Сравнение HYDR vs STSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HYDR выглядит привлекательнее: 1.62 против 3.00. Премия к оценке STSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) STSB оценён ниже: 0.10 против 0.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSB оценён ниже: 2.32 vs 4.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала STSB составляет 32.73%, что превышает показатель HYDR (16.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 3.33% у STSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, STSB — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | 3.00 | |
| P/B | 0.27 | 0.98 | |
| P/S | 0.28 | 0.10 | |
| PEG | 0.08 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | 32.73% | |
| ROA | 6.71% | 17.07% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 32.63% | 3.92% | |
| Чистая маржа | 17.75% | 3.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | 0.92 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 1.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 32.18% | |
| EPS | $0.26 | $0.97 | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $2.23 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 30/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: HYDR — 31.3, STSB — 29.6. HYDR в зоне нейтральная зона, а STSB — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, STSB на -20.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), STSB — 19.0 (нет тренда). HYDR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от STSB. Волатильность: бета STSB — 0.54, HYDR — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 29.60 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 5.61 | |
| CCI (20) | -77.04 | -76.44 | |
| MFI | 43.64 | 15.59 | |
| Williams %R | -91.81 | -94.39 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 18.99 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | -4.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | -9.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | -20.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | -13.72% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.32 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 52.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.54 | |
| ATR % | 2.36% | 5.08% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 0.46 | |
| RS Rating | 41.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -37.92 | |
| BB ширина | 11.34 | 40.55 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HYDR генерирует 663,77 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HYDR — +16.62%, STSB — +10.62%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, STSB — 818,34 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HYDR | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 24,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +10.62% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 818,34 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | +21.27% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $0.73 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 995,79 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 671,47 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, STSB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HYDR | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $0.31 | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 32.18% | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HYDR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.51%), STSB — в январе (+14.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для STSB — ноябрь (-3.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или СтаврЭнСб?
У кого выше рентабельность — HYDR или STSB?
Какие дивиденды у РусГидро и СтаврЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или СтаврЭнСб?
У кого выше маржинальность — HYDR или STSB?
Какая акция лучше по технике — HYDR или STSB?
Что лучше купить — HYDR или STSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией