Сравнение HYDR vs SLEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HYDR выглядит привлекательнее: 1,19 против 1,32. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу HYDR: 0,23 vs 0,40 у SLEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0,22 против 0,53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SLEN оценён ниже: 3,00 vs 3,64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SLEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37,34% против 18,38% у HYDR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SLEN — 30,16%, HYDR — 19,52%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1,44, SLEN — 1,79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,19 | 1,32 | |
| P/B | 0,22 | 0,53 | |
| P/S | 0,23 | 0,40 | |
| PEG | 0,05 | — | |
| EV/EBITDA | 3,64 | 3,00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,38% | 37,34% | |
| ROA | 7,52% | 13,36% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 34,35% | 34,38% | |
| Чистая маржа | 19,52% | 30,16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,44 | 1,79 | |
| Текущая ликв. | 0,69 | 0,67 | |
| Быстрая ликв. | 0,44 | 0,43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 16,75% | — | |
| EPS | $0,30 | $2,41 | |
| Балансовая стоим. | $1,56 | $6,05 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 66/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у HYDR составляет 62,0 (нейтральная зона), у SLEN — 53,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HYDR выше на 6,5%, SLEN — ниже на -3,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: HYDR — 35,0 (выраженный тренд), SLEN — 25,3 (выраженный тренд). SLEN менее волатилен — бета 0,83 против 0,91 у HYDR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SLEN составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,04 | 53,08 | |
| Stochastic %K | 82,19 | 75,00 | |
| CCI (20) | 112,68 | 109,14 | |
| MFI | 89,87 | 79,32 | |
| Williams %R | -17,81 | -25,00 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,05 | |
| Momentum (10) | 0,05 | 0,27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,95 | 25,26 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,03% | +1,84% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,80% | +3,01% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,47% | -3,40% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,50% | -14,74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 56,82 | 64,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,91 | 0,83 | |
| ATR % | 4,89% | 5,37% | |
| Sharpe (1г) | -0,92 | -0,77 | |
| RS Rating | 47,00 | 51,00 | |
| 52w от хая | -31,36 | -29,80 | |
| BB ширина | 45,12 | 26,39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SLEN: +16,70% г/г vs +14,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HYDR | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 17,97 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.50% | +16.70% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 5,42 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $0,26 | $2,41 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 8,39 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 2,34 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. HYDR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HYDR | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,05 | — | |
| Коэфф. выплат | 16,75% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13,80% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HYDR приходится на январе (+5,51%), а SLEN — на январе (+6,09%). Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3,38%), для SLEN — февраль (-10,70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Сахалинэнерго?
У кого выше рентабельность — HYDR или SLEN?
Какие дивиденды у РусГидро и Сахалинэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Сахалинэнерго?
У кого выше маржинальность — HYDR или SLEN?
Какая акция лучше по технике — HYDR или SLEN?
Что лучше купить — HYDR или SLEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией