Сравнение HYDR vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HYDR выглядит привлекательнее: 1.62 против 3.46. Премия к оценке SAREP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу SAREP: 0.11 vs 0.28 у HYDR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B HYDR — 0.27, у SAREP — 1.28. HYDR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SAREP — 1.01, у HYDR — 4.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAREP — 36.89%, у HYDR — 16.75%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. HYDR удерживает чистую маржу на уровне 17.75%, опережая SAREP (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1.50, у SAREP — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | 3.46 | |
| P/B | 0.27 | 1.28 | |
| P/S | 0.28 | 0.11 | |
| PEG | 0.08 | — | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | 36.89% | |
| ROA | 6.71% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 32.63% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 17.75% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | — | |
| EPS | $0.26 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $0.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SAREP сильнее: 55/100 против 30/100 у HYDR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HYDR составляет 31.3 (нейтральная зона), у SAREP — 46.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, SAREP на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HYDR менее волатилен — бета 0.69 против 0.99 у SAREP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 46.41 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 19.32 | |
| CCI (20) | -77.04 | -63.20 | |
| MFI | 43.64 | 65.39 | |
| Williams %R | -91.81 | -80.68 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 37.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | +9.94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 5.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.99 | |
| ATR % | 2.36% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 1.00 | |
| RS Rating | 41.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -22.46 | |
| BB ширина | 11.34 | 9.22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HYDR: +16.62% г/г vs +8.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HYDR | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: HYDR — 13 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HYDR | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HYDR приходится на январе (+5.51%), а SAREP — на январе (+22.08%). Наименее удачные месяцы: HYDR — октябрь (-3.38%), SAREP — октябрь (-10.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — HYDR или SAREP?
Какие дивиденды у РусГидро и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — HYDR или SAREP?
Какая акция лучше по технике — HYDR или SAREP?
Что лучше купить — HYDR или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией