Сравнение HYDR vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу HYDR — P/E 1.62 vs 3.46 у SARE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) SARE дешевле: 0.11 против 0.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HYDR — 0.27, у SARE — 1.28. HYDR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SARE — 1.01, у HYDR — 4.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SARE — 36.89%, у HYDR — 16.75%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. HYDR удерживает чистую маржу на уровне 17.75%, опережая SARE (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1.50, у SARE — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | 3.46 | |
| P/B | 0.27 | 1.28 | |
| P/S | 0.28 | 0.11 | |
| PEG | 0.08 | — | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | 36.89% | |
| ROA | 6.71% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 32.63% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 17.75% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | — | |
| EPS | $0.26 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $0.39 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): HYDR — 31.3 (нейтральная зона), SARE — 46.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, SARE на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SARE выше SMA 200 (+27.3%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), SARE — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HYDR стабильнее (0.69 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает HYDR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 46.28 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 28.31 | |
| CCI (20) | -77.04 | -60.51 | |
| MFI | 43.64 | 75.15 | |
| Williams %R | -91.81 | -71.69 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 23.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | -3.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | -4.23% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | +27.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 10.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.74 | |
| ATR % | 2.36% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 1.11 | |
| RS Rating | 41.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -37.50 | |
| BB ширина | 11.34 | 35.71 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HYDR растёт быстрее по выручке: +16.62% год к году против +8.65% у SARE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HYDR | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: HYDR — 13 лет, SARE — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HYDR | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5.51%), для SARE — августе (+18.26%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HYDR — октябрь (-3.38%), SARE — ноябрь (-9.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июнь, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — HYDR или SARE?
Какие дивиденды у РусГидро и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — HYDR или SARE?
Какая акция лучше по технике — HYDR или SARE?
Что лучше купить — HYDR или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией