Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение HYDR vs SARE

Тикер 1

Тикер 2

HYDR28

13SARE

РусГидро (HYDR) из индустрии «Электрогенерация» и Саратовэнерго (SARE) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации HYDR крупнее в 47,0× (173,07 млрд ₽ vs 3,68 млрд ₽). HYDR торгуется с P/E 1,17, тогда как SARE — с P/E 7,00. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует SARE (22,76% vs 19,17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HYDR — 20,17%, у SARE — 2,03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу HYDR сильнее: 75/100 против 38/100 у SARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте HYDR уверенно лидирует со счётом 28:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

РусГидро

HYDRRU

₽0,39

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 173,07 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.7

Качество

7.6

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Саратовэнерго

SARERU

₽0,76

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,68 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

7.5

Качество

7.1

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

HYDRSARE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу HYDR — P/E 1,17 vs 7,00 у SARE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) SARE дешевле: 0,14 против 0,23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HYDR — 0,22, у SARE — 1,59. EV/EBITDA HYDR — 3,45, у SARE — 3,66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SARE — 22,76%, у HYDR — 19,17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HYDR удерживает чистую маржу на уровне 20,17%, опережая SARE (2,03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1,47, у SARE — 1,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0,68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRSARE

Показатель	HYDR	SARE
Мультипликаторы оценки
P/E	1,17	7,00
P/B	0,22	1,59
P/S	0,23	0,14
PEG	0,04	—
EV/EBITDA	3,45	3,66
Рентабельность
ROE	19,17%	22,76%
ROA	7,76%	11,16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	35,59%	1,90%
Чистая маржа	20,17%	2,03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,47	1,04
Текущая ликв.	0,68	1,59
Быстрая ликв.	0,44	1,51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	15,70%	—
EPS	$0,32	$0,10
Балансовая стоим.	$1,56	$0,39

Технический анализ

HYDR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, SARE — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HYDR — 68,4 (нейтральная зона), SARE — 45,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HYDR и SARE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19,4% и +1,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: HYDR — 29,9 (выраженный тренд), SARE — 8,1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SARE стабильнее (0,47 vs 0,93). Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRSARE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	SARE
Осцилляторы
RSI (14)	68,42	45,90
Stochastic %K	91,64	23,01
CCI (20)	123,36	-119,58
MFI	87,36	21,13
Williams %R	-8,36	-76,99
MACD гистограмма	0,00	-0,01
Momentum (10)	0,03	-0,07
Тренд
ADX	29,87	8,13
Цена vs EMA 9	+4,28%	-1,89%
Цена vs EMA 20	+8,19%	-2,46%
Цена vs SMA 50	+19,37%	+1,14%
Цена vs SMA 200	+0,50%	+11,67%
Объём
CMF	0,16	-0,35
Volume Ratio	126,08	104,65
Волатильность и статистика
Beta	0,93	0,47
ATR %	3,95%	5,64%
Sharpe (1г)	-0,21	0,76
RS Rating	68,00	96,00
52w от хая	-16,93	-36,49
BB ширина	21,88	11,54

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HYDR растёт быстрее по выручке: +14,50% год к году против +12,90% у SARE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HYDR	SARE	Лидер
Выручка	663,77 млрд ₽	28,12 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.50%	+12.90%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	926,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-2.40%	—
EPS (TTM)	$0,26	$0,15
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	1,01 млрд ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	642,88 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: HYDR — 13 лет, SARE — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	HYDR	SARE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,05	$0,00
Коэфф. выплат	15,70%	—
Лет выплат	13	1
CAGR дивидендов (5л)	13,80%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5,03%), для SARE — августе (+17,57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HYDR — сентябрь (-3,76%), SARE — ноябрь (-4,56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, июнь, сентябрь, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5,0

-2,6

-1,3

-0,7

-1,8

-0,4

-2,3

+2,7

-3,8

-2,1

-0,1

-0,4

SARE

+10,8

-3,3

-2,0

+10,5

-2,9

-4,2

+14,1

+17,6

-1,8

-3,6

-4,6

-1,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Саратовэнерго?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит РусГидро: P/E 1,17 против 7,00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HYDR или SARE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HYDR — 19,17%, SARE — 22,76%. Преимущество у SARE.

Какие дивиденды у РусГидро и Саратовэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Саратовэнерго?

Выручка HYDR за TTM — 663,77 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. HYDR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HYDR или SARE?

Чистая маржа HYDR — 20,17%, SARE — 2,03%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HYDR или SARE?

Технический скоринг: HYDR — 75/100, SARE — 38/100. HYDR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или SARE?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:13 в пользу HYDR по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией