Сравнение HYDR vs SAGOP

Тикер 1

Тикер 2

HYDR20

24SAGOP

РусГидро (HYDR) из индустрии «Электрогенерация» и Самараэнерго привилегированные (SAGOP) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации HYDR крупнее в 189.7× (169,91 млрд ₽ vs 895,87 млн ₽). Если ориентироваться на P/E, HYDR выглядит привлекательнее: 1.62 против 5.56. Премия к оценке SAGOP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.12% против 16.75% у HYDR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HYDR — 17.75%, SAGOP — 3.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. SAGOP выплачивает дивиденды с доходностью 7.50% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 30/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 20:24 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между HYDR и SAGOP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

РусГидро

HYDRRU

0,38 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 169,91 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

8.5

Качество

6.8

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

HYDRSAGOP

Фундаментальный анализ

HYDR торгуется с P/E 1.62, тогда как SAGOP — с P/E 5.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) SAGOP дешевле: 0.20 против 0.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGOP оценён ниже: 2.74 vs 4.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAGOP составляет 19.12%, что превышает показатель HYDR (16.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 3.59% у SAGOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, SAGOP — 0.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRSAGOP

Показатель	HYDR	SAGOP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.62	5.56
P/B	0.27	1.06
P/S	0.28	0.20
PEG	0.08	0.19
EV/EBITDA	4.06	2.74
Рентабельность
ROE	16.75%	19.12%
ROA	6.71%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	32.63%	2.92%
Чистая маржа	17.75%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.50	0.54
Текущая ликв.	0.62	2.27
Быстрая ликв.	0.44	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.50%
Коэфф. выплат	19.33%	47.76%
EPS	$0.26	$0.49
Балансовая стоим.	$1.56	$2.57

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 30/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): HYDR — 31.3 (нейтральная зона), SAGOP — 35.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, SAGOP на -5.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), SAGOP — 20.6 (слабый тренд). По бете SAGOP стабильнее (0.39 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает SAGOP защитной акцией.

HYDRSAGOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	SAGOP
Осцилляторы
RSI (14)	31.28	35.83
Stochastic %K	8.19	17.31
CCI (20)	-77.04	-119.71
MFI	43.64	21.83
Williams %R	-91.81	-82.69
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.00	-0.06
Тренд
ADX	27.82	20.61
Цена vs EMA 9	-1.56%	-1.41%
Цена vs EMA 20	-3.45%	-2.85%
Цена vs SMA 50	-8.89%	-5.34%
Цена vs SMA 200	-7.65%	-10.06%
Объём
CMF	-0.20	-0.36
Volume Ratio	85.10	21.41
Волатильность и статистика
Beta	0.69	0.39
ATR %	2.36%	2.04%
Sharpe (1г)	-0.41	0.52
RS Rating	41.00	54.00
52w от хая	-23.58	-29.86
BB ширина	11.34	9.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HYDR растёт быстрее по выручке: +16.62% год к году против +8.87% у SAGOP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HYDR	SAGOP
Выручка	663,77 млрд ₽	52,58 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+16.62%	+8.87%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	1,89 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+82.69%	+18.99%
EPS (TTM)	$0.26	$0.49
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	525592 ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	-46604 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7.50% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, SAGOP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HYDR — +13.80%, SAGOP — +80.24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, SAGOP — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HYDR	SAGOP
Див. доходность	—	7.50%
Годовые дивиденды	$0.05	$0.23
Коэфф. выплат	19.33%	47.76%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.80%	80.24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5.51%), для SAGOP — январе (+18.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для SAGOP — февраль (-4.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5.5

-0.1

-1.8

+1.0

-3.2

-0.0

-2.3

+2.3

-2.5

-3.4

+0.8

-1.7

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Самараэнерго привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит РусГидро: P/E 1.62 против 5.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HYDR или SAGOP?

ROE HYDR — 16.75%, SAGOP — 19.12%. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РусГидро и Самараэнерго привилегированные?

Самараэнерго привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 7.50%. РусГидро дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Самараэнерго привилегированные?

По объёму выручки: HYDR — 663,77 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HYDR или SAGOP?

Чистая маржа HYDR — 17.75%, SAGOP — 3.59%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HYDR или SAGOP?

Технический скоринг: HYDR — 30/100, SAGOP — 26/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или SAGOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик HYDR выигрывает 20, SAGOP — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией