ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение HYDR vs RZSB

Тикер 1
Тикер 2
HYDR14
30RZSB
Сравнение РусГидро (HYDR) и РязЭнСб (RZSB) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электрогенерация». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации HYDR крупнее в 21.1× (169,91 млрд ₽ vs 8,05 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HYDR с P/E 1.62 (у RZSB — 7.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE RZSB — 55.92%, у HYDR — 16.75%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. HYDR удерживает чистую маржу на уровне 17.75%, опережая RZSB (6.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу RZSB: скоринг 77/100 vs 30/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 30:14 — убедительное преимущество RZSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
HYDR
РусГидро
HYDRRU
0,38 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 169,91 млрд ₽
ETP Rank5.2
Стоимость
8.5
Качество
6.8
Рост
7.6
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
7.5
Сезонность
3.0
RZSB
РязЭнСб
RZSBRU
38,92 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 8,05 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
4.2
Качество
9.2
Рост
6.4
Техника
10.0
Дивиденды
8.1
Прогнозы
—
Сезонность
9.0

Динамика цен

HYDRRZSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, HYDR выглядит привлекательнее: 1.62 против 7.17. Премия к оценке RZSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу HYDR: 0.28 vs 0.46 у RZSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B HYDR — 0.27, у RZSB — 4.01. HYDR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA HYDR — 4.06, у RZSB — 4.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RZSB (55.92% vs 16.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HYDR — 17.75%, у RZSB — 6.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1.50, у RZSB — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRRZSB
ПоказательHYDRRZSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1.627.17
P/B0.274.01
P/S0.280.46
PEG0.080.33
EV/EBITDA4.064.85
Рентабельность
ROE16.75%55.92%
ROA6.71%29.55%
Валовая маржа——
Операц. маржа32.63%7.52%
Чистая маржа17.75%6.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.500.89
Текущая ликв.0.621.60
Быстрая ликв.0.441.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—11.78%
Коэфф. выплат19.33%89.05%
EPS$0.26$4.75
Балансовая стоим.$1.56$8.49

Технический анализ

По техническому скорингу RZSB сильнее: 77/100 против 30/100 у HYDR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HYDR составляет 31.3 (нейтральная зона), у RZSB — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RZSB выше на 1.3%, HYDR — ниже на -8.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RZSB выше SMA 200 (+7.7%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу RZSB. ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), RZSB — 16.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RZSB менее волатилен — бета 0.24 против 0.69 у HYDR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

HYDRRZSB
Общая оценка
30
77
Осцилляторы
42
59
Тренд
32
68
Объём
31
69
Волатильность
60
58
ИндикаторHYDRRZSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)31.2854.38
Stochastic %K8.1967.37
CCI (20)-77.0424.90
MFI43.6467.44
Williams %R-91.81-32.63
MACD гистограмма0.000.02
Momentum (10)0.000.40
Тренд
ADX27.8216.50
Цена vs EMA 9-1.56%+0.09%
Цена vs EMA 20-3.45%+0.47%
Цена vs SMA 50-8.89%+1.33%
Цена vs SMA 200-7.65%+7.69%
Объём
CMF-0.200.09
Volume Ratio85.1035.05
Волатильность и статистика
Beta0.690.24
ATR %2.36%1.51%
Sharpe (1г)-0.410.72
RS Rating41.0080.00
52w от хая-23.58-16.41
BB ширина11.344.82

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HYDR: +16.62% г/г vs +8.01%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, RZSB — 982 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, RZSB — 668 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательHYDRRZSBЛидер
Выручка663,77 млрд ₽15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+16.62%+8.01%
Чистая прибыль117,84 млрд ₽982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+82.69%+5.72%
EPS (TTM)$0.26$4.75
Операц. Cash Flow157,26 млрд ₽883 млн ₽
Free Cash Flow-113,64 млрд ₽668 млн ₽

Дивиденды

RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: HYDR — 13 лет, RZSB — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: HYDR — +13.80%, RZSB — +23.85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, RZSB — 89.05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательHYDRRZSBЛидер
Див. доходность—11.78%
Годовые дивиденды$0.05$4.23
Коэфф. выплат19.33%89.05%
Лет выплат13.00%17.00%
CAGR дивидендов (5л)13.80%23.85%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HYDR приходится на январе (+5.51%), а RZSB — на мае (+19.65%). Наименее удачные месяцы: HYDR — октябрь (-3.38%), RZSB — июнь (-13.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
HYDR
+5.5
-0.1
-1.8
+1.0
-3.2
-0.0
-2.3
+2.3
-2.5
-3.4
+0.8
-1.7
RZSB
+16.2
+2.5
+4.8
+13.2
+19.6
-13.5
+5.8
+0.6
-0.8
+7.6
+3.5
+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или РязЭнСб?
По P/E РусГидро оценена ниже: 1.62 против 7.17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — HYDR или RZSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): HYDR — 16.75%, RZSB — 55.92%. Преимущество у RZSB.
Какие дивиденды у РусГидро и РязЭнСб?
РязЭнСб выплачивает дивиденды с доходностью 11.78%. РусГидро дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или РязЭнСб?
Выручка HYDR за TTM — 663,77 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. HYDR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — HYDR или RZSB?
Чистая маржа HYDR — 17.75%, RZSB — 6.37%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — HYDR или RZSB?
Технический скоринг: HYDR — 30/100, RZSB — 77/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — HYDR или RZSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 14:30 в пользу RZSB по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией