ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение HYDR vs RTSBP

Тикер 1
Тикер 2
HYDR17
26RTSBP
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет РусГидро (HYDR, «Электрогенерация») и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации HYDR крупнее в 123.5× (169,91 млрд ₽ vs 1,38 млрд ₽). По мультипликатору P/E HYDR оценён рынком дешевле: 1.62 против 7.66 у RTSBP (разница составляет 78.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует RTSBP (51.67% vs 16.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HYDR — 17.75%, у RTSBP — 5.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 26:17 в пользу RTSBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
HYDR
РусГидро
HYDRRU
0,38 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 169,91 млрд ₽
ETP Rank5.2
Стоимость
8.5
Качество
6.8
Рост
7.6
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
7.5
Сезонность
3.0
RTSBP
ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные
RTSBPRU
1,49 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 1,38 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

HYDRRTSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HYDR с P/E 1.62 (у RTSBP — 7.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) HYDR оценён ниже: 0.28 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HYDR — 0.27, у RTSBP — 3.96. HYDR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA HYDR — 4.06, у RTSBP — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSBP — 51.67%, у HYDR — 16.75%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. HYDR удерживает чистую маржу на уровне 17.75%, опережая RTSBP (5.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1.50, у RTSBP — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRRTSBP
ПоказательHYDRRTSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1.627.66
P/B0.273.96
P/S0.280.44
PEG0.080.09
EV/EBITDA4.065.02
Рентабельность
ROE16.75%51.67%
ROA6.71%25.14%
Валовая маржа——
Операц. маржа32.63%6.77%
Чистая маржа17.75%5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.501.06
Текущая ликв.0.621.35
Быстрая ликв.0.441.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность——
Коэфф. выплат19.33%30.89%
EPS$0.26$0.43
Балансовая стоим.$1.56$0.83

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: HYDR — 31.3, RTSBP — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, RTSBP на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), RTSBP — 8.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HYDR — 0.69, RTSBP — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRRTSBP
Общая оценка
30
35
Осцилляторы
42
52
Тренд
32
38
Объём
31
31
Волатильность
60
48
ИндикаторHYDRRTSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)31.2848.05
Stochastic %K8.1933.87
CCI (20)-77.0444.05
MFI43.6461.63
Williams %R-91.81-66.13
MACD гистограмма0.000.00
Momentum (10)0.000.01
Тренд
ADX27.828.46
Цена vs EMA 9-1.56%-0.69%
Цена vs EMA 20-3.45%-0.48%
Цена vs SMA 50-8.89%-0.67%
Цена vs SMA 200-7.65%-3.23%
Объём
CMF-0.20-0.09
Volume Ratio85.1034.48
Волатильность и статистика
Beta0.691.19
ATR %2.36%3.48%
Sharpe (1г)-0.410.71
RS Rating41.0083.00
52w от хая-23.58-19.68
BB ширина11.345.08

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HYDR генерирует 663,77 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HYDR — +16.62%, RTSBP — +10.20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательHYDRRTSBPЛидер
Выручка663,77 млрд ₽66,94 млн ₽
Рост выручки (г/г)+16.62%+10.20%
Чистая прибыль117,84 млрд ₽3,88 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+82.69%+31.93%
EPS (TTM)$0.26$0.43
Операц. Cash Flow157,26 млрд ₽1,94 млн ₽
Free Cash Flow-113,64 млрд ₽1,12 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: HYDR — 13 лет, RTSBP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: HYDR — +13.80%, RTSBP — +18.27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, RTSBP — 30.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательHYDRRTSBPЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0.05$0.13
Коэфф. выплат19.33%30.89%
Лет выплат13.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)13.80%18.27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HYDR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.51%), RTSBP — в январе (+19.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HYDR — октябрь (-3.38%), RTSBP — ноябрь (-4.05%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
HYDR
+5.5
-0.1
-1.8
+1.0
-3.2
-0.0
-2.3
+2.3
-2.5
-3.4
+0.8
-1.7
RTSBP
+19.1
-3.4
-2.4
+14.7
+3.3
+6.3
+2.9
+10.4
+3.9
+2.8
-4.0
+5.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Мультипликатор P/E у РусГидро ниже (1.62 vs 7.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — HYDR или RTSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): HYDR — 16.75%, RTSBP — 51.67%. Преимущество у RTSBP.
Какие дивиденды у РусГидро и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Выручка HYDR за TTM — 663,77 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. HYDR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — HYDR или RTSBP?
Чистая маржа HYDR — 17.75%, RTSBP — 5.80%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — HYDR или RTSBP?
Технический скоринг: HYDR — 30/100, RTSBP — 35/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — HYDR или RTSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 17:26 в пользу RTSBP по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией