Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение HYDR vs RTSBP

Тикер 1

Тикер 2

HYDR23

16RTSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет РусГидро (HYDR, «Электрогенерация») и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По мультипликатору P/E HYDR оценён рынком дешевле: 1,20 против 7,66 у RTSBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует RTSBP (51,67% vs 18,38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HYDR — 19,52%, у RTSBP — 5,80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: RTSBP обеспечивает 9,48% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HYDR набирает 70 из 100 по техническому скорингу, RTSBP — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте HYDR уверенно лидирует со счётом 23:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

РусГидро

HYDRRU

₽0,33

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank6.3

Стоимость

9.7

Качество

7.5

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные

RTSBPRU

₽1,11

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.3

Стоимость

6.5

Качество

8.0

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Динамика цен

HYDRRTSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HYDR с P/E 1,20 (у RTSBP — 7,66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) HYDR оценён ниже: 0,23 против 0,44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HYDR — 0,22, у RTSBP — 3,96. EV/EBITDA HYDR — 3,64, у RTSBP — 5,02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSBP — 51,67%, у HYDR — 18,38%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HYDR удерживает чистую маржу на уровне 19,52%, опережая RTSBP (5,80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1,44, у RTSBP — 1,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0,69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRRTSBP

Показатель	HYDR	RTSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1,20	7,66
P/B	0,22	3,96
P/S	0,23	0,44
PEG	0,05	0,08
EV/EBITDA	3,64	5,02
Рентабельность
ROE	18,38%	51,67%
ROA	7,52%	25,14%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	34,35%	6,77%
Чистая маржа	19,52%	5,80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,44	1,06
Текущая ликв.	0,69	1,35
Быстрая ликв.	0,44	1,35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	9,48%
Коэфф. выплат	16,75%	30,89%
EPS	$0,30	$0,43
Балансовая стоим.	$1,56	$0,83

Технический анализ

Техническая картина в пользу HYDR: скоринг 70/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HYDR — 53,8, RTSBP — 49,0. Обе акции находятся в одной зоне. HYDR торгуется выше SMA 50 (4,5%), тогда как RTSBP ниже этой средней (-2,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: HYDR — 32,1 (выраженный тренд), RTSBP — 17,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRRTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	RTSBP
Осцилляторы
RSI (14)	53,83	49,02
Stochastic %K	60,97	52,44
CCI (20)	47,95	33,23
MFI	76,77	34,88
Williams %R	-39,03	-47,56
MACD гистограмма	0,00	0,01
Momentum (10)	0,01	0,02
Тренд
ADX	32,09	17,22
Цена vs EMA 9	-1,99%	-0,92%
Цена vs EMA 20	+1,72%	-0,15%
Цена vs SMA 50	+4,47%	-2,26%
Цена vs SMA 200	-14,94%	-19,85%
Объём
CMF	0,23	-0,25
Volume Ratio	76,73	82,43
Волатильность и статистика
Beta	—	0,89
ATR %	4,71%	5,66%
Sharpe (1г)	—	-0,43
RS Rating	46,00	57,00
52w от хая	-29,06	-39,52
BB ширина	39,58	15,48

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HYDR генерирует 663,77 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HYDR — +14,50%, RTSBP — +11,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HYDR	RTSBP	Лидер
Выручка	663,77 млрд ₽	66,94 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+14.50%	+11.40%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	3,88 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+252.60%	—
EPS (TTM)	$0,26	$0,43
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	1,94 млн ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	1,12 млн ₽

Дивиденды

RTSBP выплачивает дивиденды с доходностью 9,48% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: HYDR — 13 лет, RTSBP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: HYDR — +13,80%, RTSBP — +18,27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 16,75%, RTSBP — 30,89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HYDR	RTSBP
Див. доходность	—	9,48%
Годовые дивиденды	$0,05	$0,13
Коэфф. выплат	16,75%	30,89%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	13,80%	18,27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HYDR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5,03%), RTSBP — в августе (+15,33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HYDR — сентябрь (-3,76%), RTSBP — май (-4,33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5,0

-2,6

-1,3

-0,7

-1,8

-0,4

-2,3

+2,5

-3,8

-2,1

-0,1

-0,4

RTSBP

+14,0

+0,1

-0,6

+7,0

-4,3

+1,4

+2,1

+15,3

+3,1

-1,6

-0,3

-1,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

Мультипликатор P/E у РусГидро ниже (1,20 vs 7,66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HYDR или RTSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HYDR — 18,38%, RTSBP — 51,67%. Преимущество у RTSBP.

Какие дивиденды у РусГидро и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 9,48%. РусГидро дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

Выручка HYDR за TTM — 663,77 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. HYDR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HYDR или RTSBP?

Чистая маржа HYDR — 19,52%, RTSBP — 5,80%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HYDR или RTSBP?

Технический скоринг: HYDR — 70/100, RTSBP — 42/100. HYDR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или RTSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:16 в пользу HYDR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией