Сравнение HYDR vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

HYDR26

18PMSBP

HYDR против PMSBP — два эмитента индустрии «Электрогенерация», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации HYDR крупнее в 29.7× (169,91 млрд ₽ vs 5,72 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу HYDR — P/E 1.62 vs 8.85 у PMSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала PMSBP составляет 67.28%, что превышает показатель HYDR (16.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 4.04% у PMSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PMSBP выплачивает дивиденды с доходностью 23.03% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 30/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 26:18 в пользу HYDR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

РусГидро

HYDRRU

0,38 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 169,91 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

8.5

Качество

6.8

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

HYDRPMSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HYDR оценён рынком дешевле: 1.62 против 8.85 у PMSBP (разница составляет 81.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) HYDR оценён ниже: 0.28 против 0.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HYDR оценён ниже: 4.06 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 16.75% у HYDR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HYDR — 17.75%, PMSBP — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, PMSBP — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRPMSBP

Показатель	HYDR	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.62	8.85
P/B	0.27	5.95
P/S	0.28	0.36
PEG	0.08	0.03
EV/EBITDA	4.06	6.84
Рентабельность
ROE	16.75%	67.28%
ROA	6.71%	22.54%
Валовая маржа	—	8.96%
Операц. маржа	32.63%	4.17%
Чистая маржа	17.75%	4.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.50	1.96
Текущая ликв.	0.62	1.32
Быстрая ликв.	0.44	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	23.03%
Коэфф. выплат	19.33%	63.82%
EPS	$0.26	$50.14
Балансовая стоим.	$1.56	$74.53

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 30/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: HYDR — 31.3, PMSBP — 20.7. HYDR в зоне нейтральная зона, а PMSBP — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, PMSBP на -16.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), PMSBP — 35.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета PMSBP — 0.39, HYDR — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	31.28	20.72
Stochastic %K	8.19	3.40
CCI (20)	-77.04	-197.21
MFI	43.64	34.32
Williams %R	-91.81	-96.60
MACD гистограмма	0.00	-5.14
Momentum (10)	0.00	-44.60
Тренд
ADX	27.82	35.33
Цена vs EMA 9	-1.56%	-7.44%
Цена vs EMA 20	-3.45%	-11.03%
Цена vs SMA 50	-8.89%	-16.58%
Цена vs SMA 200	-7.65%	-1.03%
Объём
CMF	-0.20	-0.27
Volume Ratio	85.10	111.98
Волатильность и статистика
Beta	0.69	0.39
ATR %	2.36%	3.90%
Sharpe (1г)	-0.41	1.01
RS Rating	41.00	97.00
52w от хая	-23.58	-47.60
BB ширина	11.34	20.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HYDR генерирует 663,77 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HYDR — +16.62%, PMSBP — +9.02%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HYDR	PMSBP
Выручка	663,77 млрд ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+16.62%	+9.02%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+82.69%	+29.51%
EPS (TTM)	$0.26	$50.14
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 23.03% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, PMSBP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HYDR — +13.80%, PMSBP — +20.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, PMSBP — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HYDR	PMSBP
Див. доходность	—	23.03%
Годовые дивиденды	$0.05	$32.00
Коэфф. выплат	19.33%	63.82%
Лет выплат	13.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.80%	20.68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HYDR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.51%), PMSBP — в январе (+8.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для PMSBP — июнь (-4.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5.5

-0.1

-1.8

+1.0

-3.2

-0.0

-2.3

+2.3

-2.5

-3.4

+0.8

-1.7

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Мультипликатор P/E у РусГидро ниже (1.62 vs 8.85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HYDR или PMSBP?

ROE HYDR — 16.75%, PMSBP — 67.28%. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РусГидро и Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Пермэнергосбыт - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 23.03%. РусГидро дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

По объёму выручки: HYDR — 663,77 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HYDR или PMSBP?

Чистая маржа HYDR — 17.75%, PMSBP — 4.04%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HYDR или PMSBP?

Технический скоринг: HYDR — 30/100, PMSBP — 28/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или PMSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик HYDR выигрывает 26, PMSBP — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией