Сравнение HYDR vs PMSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HYDR выглядит привлекательнее: 1.62 против 8.85. Премия к оценке PMSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу HYDR: 0.28 vs 0.36 у PMSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HYDR оценён ниже: 4.06 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PMSB составляет 67.28%, что превышает показатель HYDR (16.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 4.04% у PMSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, PMSB — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | 8.85 | |
| P/B | 0.27 | 5.95 | |
| P/S | 0.28 | 0.36 | |
| PEG | 0.08 | 0.02 | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 6.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | 67.28% | |
| ROA | 6.71% | 22.54% | |
| Валовая маржа | — | 8.96% | |
| Операц. маржа | 32.63% | 4.17% | |
| Чистая маржа | 17.75% | 4.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | 1.96 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 1.32 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 23.23% | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 63.82% | |
| EPS | $0.26 | $50.14 | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $74.53 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 30/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у HYDR составляет 31.3 (нейтральная зона), у PMSB — 25.3 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, PMSB на -13.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PMSB выше SMA 200 (+2.0%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу PMSB. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), PMSB — 30.4 (выраженный тренд). PMSB менее волатилен — бета 0.33 против 0.69 у HYDR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 25.26 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 5.34 | |
| CCI (20) | -77.04 | -178.71 | |
| MFI | 43.64 | 35.98 | |
| Williams %R | -91.81 | -94.66 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -6.28 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -47.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 30.44 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | -7.57% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | -10.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | -13.27% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | +1.96% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 99.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.33 | |
| ATR % | 2.36% | 3.91% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 1.03 | |
| RS Rating | 41.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -32.89 | |
| BB ширина | 11.34 | 21.95 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HYDR: +16.62% г/г vs +9.02%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HYDR | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 59,04 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +9.02% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 2,38 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | +29.51% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $50.14 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 3,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 2,54 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 23.23% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, PMSB — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HYDR — +13.80%, PMSB — +20.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, PMSB — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HYDR | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 23.23% | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $32.00 | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 63.82% | |
| Лет выплат | 13.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | 20.68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HYDR приходится на январе (+5.51%), а PMSB — на апреле (+8.61%). Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для PMSB — июнь (-3.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Пермэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — HYDR или PMSB?
Какие дивиденды у РусГидро и Пермэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Пермэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — HYDR или PMSB?
Какая акция лучше по технике — HYDR или PMSB?
Что лучше купить — HYDR или PMSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией