Сравнение HYDR vs MSRS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSRS торгуется с P/E 1.69, тогда как HYDR — с P/E 1.62. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. EV/EBITDA MSRS — 1.46, у HYDR — 4.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MSRS (16.23% vs 16.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HYDR — 17.75%, у MSRS — 14.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1.50, у MSRS — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | MSRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | 1.69 | |
| P/B | 0.27 | 0.27 | |
| P/S | 0.28 | 0.25 | |
| PEG | 0.08 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 1.46 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | 16.23% | |
| ROA | 6.71% | 7.24% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 32.63% | 22.10% | |
| Чистая маржа | 17.75% | 14.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 0.30 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 0.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.96% | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 17.50% | |
| EPS | $0.26 | $0.86 | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $5.29 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSRS: скоринг 42/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HYDR — 31.3, MSRS — 47.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSRS выше на 2.3%, HYDR — ниже на -8.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSRS выше SMA 200 (+22.8%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу MSRS. ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), MSRS — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSRS — 0.58, HYDR — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | MSRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 47.73 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 38.89 | |
| CCI (20) | -77.04 | -123.80 | |
| MFI | 43.64 | 62.87 | |
| Williams %R | -91.81 | -61.11 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.02 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -0.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 15.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | -2.05% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | +2.26% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | +22.75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 29.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.58 | |
| ATR % | 2.36% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 0.72 | |
| RS Rating | 41.00 | 96.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -10.25 | |
| BB ширина | 11.34 | 10.06 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HYDR генерирует 663,77 млрд ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HYDR — +16.62%, MSRS — +12.59%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, MSRS — 41,78 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, MSRS — -3,24 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HYDR | MSRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 284,96 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +12.59% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 41,78 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | +45.90% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $0.86 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 98,15 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | -3,24 млрд ₽ |
Дивиденды
MSRS выплачивает дивиденды с доходностью 10.96% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: HYDR — 13 лет, MSRS — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: HYDR — +13.80%, MSRS — +28.86%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, MSRS — 17.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HYDR | MSRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.96% | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $0.15 | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 17.50% | |
| Лет выплат | 13.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | 28.86% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HYDR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.51%), MSRS — в декабре (+8.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HYDR — октябрь (-3.38%), MSRS — февраль (-6.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Россети Московский регион?
У кого выше рентабельность — HYDR или MSRS?
Какие дивиденды у РусГидро и Россети Московский регион?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Россети Московский регион?
У кого выше маржинальность — HYDR или MSRS?
Какая акция лучше по технике — HYDR или MSRS?
Что лучше купить — HYDR или MSRS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией