Сравнение HYDR vs MRSB

Тикер 1

Тикер 2

HYDR16

27MRSB

Инвесторы часто выбирают между HYDR и MRSB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электрогенерация». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации HYDR крупнее в 144.5× (169,91 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу HYDR — P/E 1.62 vs 4.30 у MRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.71% против 16.75% у HYDR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HYDR — 17.75%, MRSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MRSB сильнее: 48/100 против 30/100 у HYDR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MRSB уверенно лидирует со счётом 27:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

РусГидро

HYDRRU

0,38 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 169,91 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

8.5

Качество

6.8

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

HYDRMRSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HYDR оценён рынком дешевле: 1.62 против 4.30 у MRSB (разница составляет 62.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRSB дешевле: 0.12 против 0.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 1.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1.67 vs 4.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRSB составляет 45.71%, что превышает показатель HYDR (16.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 2.82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, MRSB — 1.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRMRSB

Показатель	HYDR	MRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	1.62	4.30
P/B	0.27	1.96
P/S	0.28	0.12
PEG	0.08	—
EV/EBITDA	4.06	1.67
Рентабельность
ROE	16.75%	45.71%
ROA	6.71%	16.09%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	32.63%	5.86%
Чистая маржа	17.75%	2.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.50	1.84
Текущая ликв.	0.62	0.77
Быстрая ликв.	0.44	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.60%
Коэфф. выплат	19.33%	16.39%
EPS	$0.26	$0.20
Балансовая стоим.	$1.56	$0.44

Технический анализ

MRSB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, HYDR — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HYDR — 31.3 (нейтральная зона), MRSB — 53.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRSB торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как HYDR ниже этой средней (-8.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), MRSB — 20.9 (слабый тренд). По бете MRSB стабильнее (0.10 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает MRSB защитной акцией.

HYDRMRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	MRSB
Осцилляторы
RSI (14)	31.28	53.66
Stochastic %K	8.19	32.86
CCI (20)	-77.04	97.46
MFI	43.64	51.68
Williams %R	-91.81	-67.14
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	0.02
Тренд
ADX	27.82	20.93
Цена vs EMA 9	-1.56%	+0.40%
Цена vs EMA 20	-3.45%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-8.89%	+2.06%
Цена vs SMA 200	-7.65%	-0.52%
Объём
CMF	-0.20	-0.18
Volume Ratio	85.10	149.86
Волатильность и статистика
Beta	0.69	0.10
ATR %	2.36%	2.84%
Sharpe (1г)	-0.41	0.63
RS Rating	41.00	88.00
52w от хая	-23.58	-19.22
BB ширина	11.34	5.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HYDR растёт быстрее по выручке: +16.62% год к году против +12.00% у MRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HYDR	MRSB
Выручка	663,77 млрд ₽	9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+16.62%	+12.00%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+82.69%	+41.21%
EPS (TTM)	$0.26	$0.20
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	431,43 млн ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	418,99 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, MRSB — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HYDR — +13.80%, MRSB — +47.64%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, MRSB — 16.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HYDR	MRSB
Див. доходность	—	10.60%
Годовые дивиденды	$0.05	$0.10
Коэфф. выплат	19.33%	16.39%
Лет выплат	13.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.80%	47.64%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5.51%), для MRSB — августе (+30.18%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для MRSB — декабрь (-10.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5.5

-0.1

-1.8

+1.0

-3.2

-0.0

-2.3

+2.3

-2.5

-3.4

+0.8

-1.7

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Мордовэнергосбыт?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит РусГидро: P/E 1.62 против 4.30. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HYDR или MRSB?

ROE HYDR — 16.75%, MRSB — 45.71%. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РусГидро и Мордовэнергосбыт?

Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10.60%. РусГидро дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Мордовэнергосбыт?

По объёму выручки: HYDR — 663,77 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HYDR или MRSB?

Чистая маржа HYDR — 17.75%, MRSB — 2.82%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HYDR или MRSB?

Технический скоринг: HYDR — 30/100, MRSB — 48/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или MRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик HYDR выигрывает 16, MRSB — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией