Сравнение HYDR vs MRKY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E HYDR оценён рынком дешевле: 1.62 против 2.19 у MRKY (разница составляет 26.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRKY дешевле: 0.13 против 0.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKY — 0.15, у HYDR — 0.27. MRKY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKY — 3.16, у HYDR — 4.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HYDR (16.75% vs 6.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HYDR — 17.75%, у MRKY — 5.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1.50, у MRKY — 1.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | 2.19 | |
| P/B | 0.27 | 0.15 | |
| P/S | 0.28 | 0.13 | |
| PEG | 0.08 | — | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 3.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | 6.80% | |
| ROA | 6.71% | 2.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 32.63% | 11.71% | |
| Чистая маржа | 17.75% | 5.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | 1.51 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 0.59 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 0.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 68.40% | |
| EPS | $0.26 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $0.54 | |
Технический анализ
MRKY набирает 77 из 100 по техническому скорингу, HYDR — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HYDR — 31.3 (нейтральная зона), MRKY — 63.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKY выше на 10.9%, HYDR — ниже на -8.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKY выше SMA 200 (+4.5%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу MRKY. ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), MRKY — 31.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRKY стабильнее (0.60 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает MRKY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 63.29 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 71.99 | |
| CCI (20) | -77.04 | 98.90 | |
| MFI | 43.64 | 83.79 | |
| Williams %R | -91.81 | -28.01 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 31.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | +4.16% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | +6.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | +10.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | +4.48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 184.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.60 | |
| ATR % | 2.36% | 6.15% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 0.71 | |
| RS Rating | 41.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -13.38 | |
| BB ширина | 11.34 | 24.18 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKY растёт быстрее по выручке: +30.00% год к году против +16.62% у HYDR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, MRKY — 5,60 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, MRKY — -224,22 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HYDR | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 96,98 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +30.00% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 5,60 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | +154.76% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $0.04 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 7,27 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | -224,22 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: HYDR — 13 лет, MRKY — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, MRKY — 68.40%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HYDR | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 68.40% | |
| Лет выплат | 13.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5.51%), для MRKY — июле (+21.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HYDR — октябрь (-3.38%), MRKY — май (-5.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Россети Юг?
У кого выше рентабельность — HYDR или MRKY?
Какие дивиденды у РусГидро и Россети Юг?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Россети Юг?
У кого выше маржинальность — HYDR или MRKY?
Какая акция лучше по технике — HYDR или MRKY?
Что лучше купить — HYDR или MRKY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией