Сравнение HYDR vs MRKV

Тикер 1

Тикер 2

HYDR16

25MRKV

РусГидро (HYDR) из индустрии «Электрогенерация» и Россети Волга (MRKV) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации HYDR крупнее в 4.6× (169,91 млрд ₽ vs 36,59 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, HYDR выглядит привлекательнее: 1.62 против 2.55. Премия к оценке MRKV может быть оправдана, если компания растёт быстрее. MRKV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.75% против 16.75% у HYDR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HYDR — 17.75%, MRKV — 8.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRKV выплачивает дивиденды с доходностью 7.80% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MRKV сильнее: 54/100 против 30/100 у HYDR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MRKV уверенно лидирует со счётом 25:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

РусГидро

HYDRRU

0,38 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 169,91 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

8.5

Качество

6.8

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Россети Волга

MRKVRU

0,19 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 36,59 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

HYDRMRKV

Фундаментальный анализ

HYDR торгуется с P/E 1.62, тогда как MRKV — с P/E 2.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MRKV дешевле: 0.22 против 0.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 0.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1.39 vs 4.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKV составляет 20.75%, что превышает показатель HYDR (16.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 8.76% у MRKV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, MRKV — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRMRKV

Показатель	HYDR	MRKV
Мультипликаторы оценки
P/E	1.62	2.55
P/B	0.27	0.53
P/S	0.28	0.22
PEG	0.08	—
EV/EBITDA	4.06	1.39
Рентабельность
ROE	16.75%	20.75%
ROA	6.71%	11.28%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	32.63%	11.89%
Чистая маржа	17.75%	8.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.50	0.84
Текущая ликв.	0.62	0.89
Быстрая ликв.	0.44	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.80%
Коэфф. выплат	19.33%	35.33%
EPS	$0.26	$0.06
Балансовая стоим.	$1.56	$0.29

Технический анализ

MRKV набирает 54 из 100 по техническому скорингу, HYDR — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HYDR — 31.3 (нейтральная зона), MRKV — 52.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKV торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как HYDR ниже этой средней (-8.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKV выше SMA 200 (+28.4%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), MRKV — 22.0 (слабый тренд). По бете MRKV стабильнее (0.10 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает MRKV защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKV составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRMRKV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	MRKV
Осцилляторы
RSI (14)	31.28	52.85
Stochastic %K	8.19	49.74
CCI (20)	-77.04	-4.87
MFI	43.64	60.22
Williams %R	-91.81	-50.26
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	0.00
Тренд
ADX	27.82	22.03
Цена vs EMA 9	-1.56%	-0.24%
Цена vs EMA 20	-3.45%	+0.34%
Цена vs SMA 50	-8.89%	+2.74%
Цена vs SMA 200	-7.65%	+28.41%
Объём
CMF	-0.20	-0.15
Volume Ratio	85.10	64.62
Волатильность и статистика
Beta	0.69	0.10
ATR %	2.36%	3.39%
Sharpe (1г)	-0.41	1.15
RS Rating	41.00	99.00
52w от хая	-23.58	-9.84
BB ширина	11.34	7.03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKV растёт быстрее по выручке: +24.61% год к году против +16.62% у HYDR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HYDR	MRKV	Лидер
Выручка	663,77 млрд ₽	129,25 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+16.62%	+24.61%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	11,33 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+82.69%	—	—
EPS (TTM)	$0.26	$0.06
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	19,10 млрд ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	2,49 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKV обеспечивает 7.80% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, MRKV — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HYDR — +13.80%, MRKV — +9.96%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, MRKV — 35.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HYDR	MRKV
Див. доходность	—	7.80%
Годовые дивиденды	$0.05	$0.02
Коэфф. выплат	19.33%	35.33%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.80%	9.96%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5.51%), для MRKV — январе (+8.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для MRKV — февраль (-1.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5.5

-0.1

-1.8

+1.0

-3.2

-0.0

-2.3

+2.3

-2.5

-3.4

+0.8

-1.7

MRKV

+8.6

-1.5

-0.7

+1.3

+3.1

+4.9

+8.2

+7.2

+0.8

-0.9

+7.6

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Россети Волга?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит РусГидро: P/E 1.62 против 2.55. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HYDR или MRKV?

ROE HYDR — 16.75%, MRKV — 20.75%. MRKV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РусГидро и Россети Волга?

Россети Волга выплачивает дивиденды с доходностью 7.80%. РусГидро дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Россети Волга?

По объёму выручки: HYDR — 663,77 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HYDR или MRKV?

Чистая маржа HYDR — 17.75%, MRKV — 8.76%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HYDR или MRKV?

Технический скоринг: HYDR — 30/100, MRKV — 54/100. MRKV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или MRKV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик HYDR выигрывает 16, MRKV — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией