Сравнение HYDR vs MRKS

Тикер 1

Тикер 2

HYDR27

14MRKS

РусГидро (HYDR) из индустрии «Электрогенерация» и Россети Сибирь (MRKS) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации HYDR крупнее в 3.6× (169,91 млрд ₽ vs 47,41 млрд ₽). По мультипликатору P/E HYDR оценён рынком дешевле: 1.62 против 44.30 у MRKS (разница составляет 96.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует HYDR (16.75% vs 7.44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HYDR — 17.75%, у MRKS — 0.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу MRKS сильнее: 37/100 против 30/100 у HYDR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте HYDR уверенно лидирует со счётом 27:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

РусГидро

HYDRRU

0,38 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 169,91 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

8.5

Качество

6.8

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Россети Сибирь

MRKSRU

0,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 47,41 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

3.5

Качество

4.5

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

HYDRMRKS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HYDR с P/E 1.62 (у MRKS — 44.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) HYDR дешевле: 0.28 против 0.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HYDR — 0.27, у MRKS — 3.30. HYDR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA HYDR — 4.06, у MRKS — 5.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HYDR — 16.75%, у MRKS — 7.44%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HYDR удерживает чистую маржу на уровне 17.75%, опережая MRKS (0.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1.50, у MRKS — 6.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRMRKS

Показатель	HYDR	MRKS
Мультипликаторы оценки
P/E	1.62	44.30
P/B	0.27	3.30
P/S	0.28	0.37
PEG	0.08	—
EV/EBITDA	4.06	5.97
Рентабельность
ROE	16.75%	7.44%
ROA	6.71%	0.99%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	32.63%	7.98%
Чистая маржа	17.75%	0.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.50	6.49
Текущая ликв.	0.62	0.50
Быстрая ликв.	0.44	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	19.33%	10.20%
EPS	$0.26	$0.01
Балансовая стоим.	$1.56	$0.16

Технический анализ

MRKS набирает 37 из 100 по техническому скорингу, HYDR — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HYDR — 31.3 (нейтральная зона), MRKS — 46.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, MRKS на -0.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKS выше SMA 200 (+0.9%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу MRKS. ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), MRKS — 34.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRKS стабильнее (-0.42 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает MRKS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRMRKS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	MRKS
Осцилляторы
RSI (14)	31.28	45.99
Stochastic %K	8.19	22.01
CCI (20)	-77.04	-34.07
MFI	43.64	92.61
Williams %R	-91.81	-77.99
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	-0.02
Тренд
ADX	27.82	34.29
Цена vs EMA 9	-1.56%	-3.47%
Цена vs EMA 20	-3.45%	-2.44%
Цена vs SMA 50	-8.89%	-0.57%
Цена vs SMA 200	-7.65%	+0.91%
Объём
CMF	-0.20	-0.34
Volume Ratio	85.10	44.21
Волатильность и статистика
Beta	0.69	-0.42
ATR %	2.36%	6.14%
Sharpe (1г)	-0.41	0.97
RS Rating	41.00	56.00
52w от хая	-23.58	-28.06
BB ширина	11.34	19.19

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, MRKS — 133,37 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKS растёт быстрее по выручке: +27.23% год к году против +16.62% у HYDR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, MRKS — 1,13 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, MRKS — 4,35 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HYDR	MRKS	Лидер
Выручка	663,77 млрд ₽	133,37 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+16.62%	+27.23%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	1,13 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+82.69%	—	—
EPS (TTM)	$0.26	$0.01
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	18,23 млрд ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	4,35 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: HYDR — 13 лет, MRKS — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: HYDR — +13.80%, MRKS — +12.93%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, MRKS — 10.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HYDR	MRKS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.05	$0.00
Коэфф. выплат	19.33%	10.20%
Лет выплат	13.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.80%	12.93%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5.51%), для MRKS — январе (+19.88%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HYDR — октябрь (-3.38%), MRKS — сентябрь (-2.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5.5

-0.1

-1.8

+1.0

-3.2

-0.0

-2.3

+2.3

-2.5

-3.4

+0.8

-1.7

MRKS

+19.9

+4.2

+10.7

+2.3

-0.4

-0.5

+6.8

+13.4

-2.6

+2.1

+1.5

+10.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Россети Сибирь?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит РусГидро: P/E 1.62 против 44.30. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HYDR или MRKS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HYDR — 16.75%, MRKS — 7.44%. Преимущество у HYDR.

Какие дивиденды у РусГидро и Россети Сибирь?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Россети Сибирь?

Выручка HYDR за TTM — 663,77 млрд ₽, MRKS — 133,37 млрд ₽. HYDR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HYDR или MRKS?

Чистая маржа HYDR — 17.75%, MRKS — 0.85%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HYDR или MRKS?

Технический скоринг: HYDR — 30/100, MRKS — 37/100. MRKS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или MRKS?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу HYDR по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией