Сравнение HYDR vs MRKP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу HYDR — P/E 1.62 vs 2.61 у MRKP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) HYDR дешевле: 0.28 против 0.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 0.52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKP оценён ниже: 1.34 vs 4.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.05% против 16.75% у HYDR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HYDR — 17.75%, MRKP — 14.19%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, MRKP — 0.80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | 2.61 | |
| P/B | 0.27 | 0.52 | |
| P/S | 0.28 | 0.37 | |
| PEG | 0.08 | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 1.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | 20.05% | |
| ROA | 6.71% | 11.16% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 32.63% | 20.20% | |
| Чистая маржа | 17.75% | 14.19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | 0.80 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.77% | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 23.91% | |
| EPS | $0.26 | $0.21 | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $1.04 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 30/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): HYDR — 31.3 (нейтральная зона), MRKP — 47.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, MRKP на -0.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKP выше SMA 200 (+12.7%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу MRKP. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), MRKP — 17.8 (нет тренда). HYDR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MRKP. По бете MRKP стабильнее (0.29 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает MRKP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 47.67 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 32.24 | |
| CCI (20) | -77.04 | -90.79 | |
| MFI | 43.64 | 40.39 | |
| Williams %R | -91.81 | -67.76 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | -0.27% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | -1.38% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | -0.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | +12.67% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 206.20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.29 | |
| ATR % | 2.36% | 4.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 0.68 | |
| RS Rating | 41.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -11.70 | |
| BB ширина | 11.34 | 16.07 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HYDR растёт быстрее по выручке: +16.62% год к году против +13.35% у MRKP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, MRKP — 23,56 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, MRKP — 6,59 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HYDR | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 166,06 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +13.35% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 23,56 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | +28.72% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $0.21 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 37,20 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 6,59 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 10.77% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, MRKP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HYDR — +13.80%, MRKP — +25.21%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, MRKP — 23.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HYDR | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.77% | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 23.91% | |
| Лет выплат | 13.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | 25.21% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5.51%), для MRKP — июле (+13.21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для MRKP — март (-4.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Россети Центр и Приволжье?
У кого выше рентабельность — HYDR или MRKP?
Какие дивиденды у РусГидро и Россети Центр и Приволжье?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Россети Центр и Приволжье?
У кого выше маржинальность — HYDR или MRKP?
Какая акция лучше по технике — HYDR или MRKP?
Что лучше купить — HYDR или MRKP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией