Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение HYDR vs MRKK

Тикер 1

Тикер 2

HYDR27

14MRKK

Хотя HYDR и MRKK принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: РусГидро специализируется в «Электрогенерация», а Россети Северный Кавказ — в «Электросети». По капитализации HYDR крупнее в 5,8× (167,33 млрд ₽ vs 29,06 млрд ₽). Убыточность MRKK (P/E -2,44) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HYDR показывает P/E 1,17. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По ROE лидирует MRKK (716,59% vs 19,17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. MRKK убыточен — чистая маржа -15,17%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу HYDR: скоринг 70/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте HYDR уверенно лидирует со счётом 27:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

РусГидро

HYDRRU

₽0,38

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 167,33 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.7

Качество

7.6

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Россети Северный Кавказ

MRKKRU

₽13,88

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 29,06 млрд ₽

ETP Rank2.9

Стоимость

9.0

Качество

5.6

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

HYDRMRKK

Фундаментальный анализ

MRKK имеет отрицательный P/E (-2,44), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HYDR прибылен с P/E 1,17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу HYDR: 0,23 vs 0,37 у MRKK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE MRKK — 716,59%, у HYDR — 19,17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKK убыточен — чистая маржа -15,17%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1,47, у MRKK — -24,48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0,68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRMRKK

Показатель	HYDR	MRKK
Мультипликаторы оценки
P/E	1,17	-2,44
P/B	0,22	-17,47
P/S	0,23	0,37
PEG	0,04	—
EV/EBITDA	3,45	-2,66
Рентабельность
ROE	19,17%	716,59%
ROA	7,76%	-30,52%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	35,59%	-17,72%
Чистая маржа	20,17%	-15,17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,47	-24,48
Текущая ликв.	0,68	0,95
Быстрая ликв.	0,44	0,61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	15,70%	—
EPS	$0,32	-$5,69
Балансовая стоим.	$1,56	$0,45

Технический анализ

По техническому скорингу HYDR сильнее: 70/100 против 41/100 у MRKK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HYDR составляет 63,9 (нейтральная зона), у MRKK — 48,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HYDR торгуется выше SMA 50 (16,1%), тогда как MRKK ниже этой средней (-0,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: HYDR — 28,4 (выраженный тренд), MRKK — 24,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKK менее волатилен — бета 0,56 против 0,93 у HYDR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKK составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRMRKK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	MRKK
Осцилляторы
RSI (14)	63,93	48,73
Stochastic %K	85,78	36,03
CCI (20)	106,13	21,51
MFI	87,24	67,79
Williams %R	-14,22	-63,97
MACD гистограмма	0,00	0,03
Momentum (10)	0,04	0,02
Тренд
ADX	28,40	24,67
Цена vs EMA 9	+1,91%	+0,16%
Цена vs EMA 20	+5,51%	-0,09%
Цена vs SMA 50	+16,06%	-0,40%
Цена vs SMA 200	-2,83%	-19,23%
Объём
CMF	0,12	-0,24
Volume Ratio	56,75	28,22
Волатильность и статистика
Beta	0,93	0,56
ATR %	3,95%	5,49%
Sharpe (1г)	-0,39	-0,59
RS Rating	66,00	53,00
52w от хая	-19,68	-36,91
BB ширина	21,53	5,60

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, MRKK — 73,57 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKK: +35,30% г/г vs +14,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: HYDR зарабатывает 117,84 млрд ₽, а MRKK фиксирует убыток (-10,94 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, MRKK — -15,74 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HYDR	MRKK
Выручка	663,77 млрд ₽	73,57 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.50%	+35.30%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	-10,94 млрд ₽
EPS (TTM)	$0,26	-$5,22
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	-8,96 млрд ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	-15,74 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: HYDR — 13 лет, MRKK — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	HYDR	MRKK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,05	$0,87
Коэфф. выплат	15,70%	—
Лет выплат	13	2
CAGR дивидендов (5л)	13,80%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HYDR приходится на январе (+5,03%), а MRKK — на апреле (+7,60%). Наименее удачные месяцы: HYDR — сентябрь (-3,76%), MRKK — май (-4,97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5,0

-2,6

-1,3

-0,7

-1,8

-0,4

-2,3

+2,7

-3,8

-2,1

-0,1

-0,4

MRKK

+3,5

-3,9

+0,8

+7,6

-5,0

+2,1

+1,3

+3,8

+2,3

-3,2

+1,7

+2,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Россети Северный Кавказ?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — HYDR или MRKK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HYDR — 19,17%, MRKK — 716,59%. Преимущество у MRKK.

Какие дивиденды у РусГидро и Россети Северный Кавказ?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Россети Северный Кавказ?

Выручка HYDR за TTM — 663,77 млрд ₽, MRKK — 73,57 млрд ₽. HYDR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — HYDR или MRKK?

Технический скоринг: HYDR — 70/100, MRKK — 41/100. HYDR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или MRKK?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу HYDR по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией