Сравнение HYDR vs MRKC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HYDR выглядит привлекательнее: 1.62 против 3.12. Премия к оценке MRKC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B HYDR — 0.27, у MRKC — 0.49. HYDR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKC — 2.01, у HYDR — 4.06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HYDR — 16.75%, у MRKC — 15.84%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HYDR удерживает чистую маржу на уровне 17.75%, опережая MRKC (7.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1.50, у MRKC — 1.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | 3.12 | |
| P/B | 0.27 | 0.49 | |
| P/S | 0.28 | 0.24 | |
| PEG | 0.08 | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 2.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | 15.84% | |
| ROA | 6.71% | 6.67% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 32.63% | 14.91% | |
| Чистая маржа | 17.75% | 7.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | 1.38 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.42% | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 25.05% | |
| EPS | $0.26 | $0.27 | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $1.73 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKC: скоринг 65/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HYDR — 31.3, MRKC — 55.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKC выше на 5.2%, HYDR — ниже на -8.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKC выше SMA 200 (+14.5%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу MRKC. ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), MRKC — 27.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKC — 0.06, HYDR — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 55.34 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 70.63 | |
| CCI (20) | -77.04 | 45.91 | |
| MFI | 43.64 | 73.50 | |
| Williams %R | -91.81 | -29.37 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 27.57 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | +0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | +2.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | +5.18% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | +14.47% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 52.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.06 | |
| ATR % | 2.36% | 4.23% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 0.78 | |
| RS Rating | 41.00 | 94.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -10.41 | |
| BB ширина | 11.34 | 14.78 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HYDR генерирует 663,77 млрд ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HYDR — +16.62%, MRKC — +10.11%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, MRKC — 11,60 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, MRKC — 3,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HYDR | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 152,96 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +10.11% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 11,60 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | +33.23% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 29,46 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 3,23 млрд ₽ |
Дивиденды
MRKC выплачивает дивиденды с доходностью 10.42% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: HYDR — 13 лет, MRKC — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: HYDR — +13.80%, MRKC — +27.52%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, MRKC — 25.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HYDR | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.42% | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $0.07 | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 25.05% | |
| Лет выплат | 13.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | 27.52% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HYDR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.51%), MRKC — в декабре (+12.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HYDR — октябрь (-3.38%), MRKC — август (-2.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Россети Центр?
У кого выше рентабельность — HYDR или MRKC?
Какие дивиденды у РусГидро и Россети Центр?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Россети Центр?
У кого выше маржинальность — HYDR или MRKC?
Какая акция лучше по технике — HYDR или MRKC?
Что лучше купить — HYDR или MRKC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией