Сравнение HYDR vs KRSBP

Тикер 1

Тикер 2

HYDR20

24KRSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет РусГидро (HYDR, «Электрогенерация») и Красноярскэнергосбыт привилегированные (KRSBP, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации HYDR крупнее в 45.4× (169,91 млрд ₽ vs 3,74 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу HYDR — P/E 1.62 vs 7.29 у KRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. KRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.26% против 16.75% у HYDR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HYDR — 17.75%, KRSBP — 4.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. KRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 11.51% годовых, тогда как HYDR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 30/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 20:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

РусГидро

HYDRRU

0,38 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 169,91 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

8.5

Качество

6.8

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Красноярскэнергосбыт привилегированные

KRSBPRU

22,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,74 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

HYDRKRSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HYDR оценён рынком дешевле: 1.62 против 7.29 у KRSBP (разница составляет 77.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) HYDR оценён ниже: 0.28 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HYDR оценён ниже: 4.06 vs 4.89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KRSBP составляет 37.26%, что превышает показатель HYDR (16.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HYDR впереди: 17.75% против 4.65% у KRSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, KRSBP — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HYDRKRSBP

Показатель	HYDR	KRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.62	7.29
P/B	0.27	2.72
P/S	0.28	0.34
PEG	0.08	0.34
EV/EBITDA	4.06	4.89
Рентабельность
ROE	16.75%	37.26%
ROA	6.71%	19.40%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	32.63%	4.84%
Чистая маржа	17.75%	4.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.50	0.92
Текущая ликв.	0.62	1.46
Быстрая ликв.	0.44	1.44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	11.51%
Коэфф. выплат	19.33%	69.14%
EPS	$0.26	$2.99
Балансовая стоим.	$1.56	$8.02

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 30/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: HYDR — 31.3, KRSBP — 40.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, KRSBP на -4.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), KRSBP — 18.7 (нет тренда). HYDR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от KRSBP. Волатильность: бета KRSBP — -0.17, HYDR — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KRSBP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HYDRKRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HYDR	KRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	31.28	40.42
Stochastic %K	8.19	12.96
CCI (20)	-77.04	-92.92
MFI	43.64	34.28
Williams %R	-91.81	-87.04
MACD гистограмма	0.00	-0.13
Momentum (10)	0.00	-0.32
Тренд
ADX	27.82	18.68
Цена vs EMA 9	-1.56%	-1.38%
Цена vs EMA 20	-3.45%	-2.96%
Цена vs SMA 50	-8.89%	-4.55%
Цена vs SMA 200	-7.65%	-0.48%
Объём
CMF	-0.20	-0.07
Volume Ratio	85.10	30.88
Волатильность и статистика
Beta	0.69	-0.17
ATR %	2.36%	3.60%
Sharpe (1г)	-0.41	0.71
RS Rating	41.00	84.00
52w от хая	-23.58	-17.87
BB ширина	11.34	13.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HYDR генерирует 663,77 млрд ₽, KRSBP — 49,20 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HYDR — +16.62%, KRSBP — +10.81%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, KRSBP — 2,29 млн ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, KRSBP — 2,01 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HYDR	KRSBP
Выручка	663,77 млрд ₽	49,20 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+16.62%	+10.81%
Чистая прибыль	117,84 млрд ₽	2,29 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+82.69%	+21.01%
EPS (TTM)	$0.26	$2.99
Операц. Cash Flow	157,26 млрд ₽	2,01 млн ₽
Free Cash Flow	-113,64 млрд ₽	2,01 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KRSBP обеспечивает 11.51% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, KRSBP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HYDR — +13.80%, KRSBP — +26.15%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, KRSBP — 69.14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HYDR	KRSBP
Див. доходность	—	11.51%
Годовые дивиденды	$0.05	$2.07
Коэфф. выплат	19.33%	69.14%
Лет выплат	13.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	13.80%	26.15%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HYDR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.51%), KRSBP — в апреле (+10.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для KRSBP — июнь (-8.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HYDR

+5.5

-0.1

-1.8

+1.0

-3.2

-0.0

-2.3

+2.3

-2.5

-3.4

+0.8

-1.7

KRSBP

+6.0

+3.4

+7.5

+10.4

+9.2

-8.9

+8.5

+2.1

-0.6

+3.6

+1.8

+6.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Красноярскэнергосбыт привилегированные?

Мультипликатор P/E у РусГидро ниже (1.62 vs 7.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HYDR или KRSBP?

ROE HYDR — 16.75%, KRSBP — 37.26%. KRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РусГидро и Красноярскэнергосбыт привилегированные?

Красноярскэнергосбыт привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 11.51%. РусГидро дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Красноярскэнергосбыт привилегированные?

По объёму выручки: HYDR — 663,77 млрд ₽, KRSBP — 49,20 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HYDR или KRSBP?

Чистая маржа HYDR — 17.75%, KRSBP — 4.65%. HYDR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HYDR или KRSBP?

Технический скоринг: HYDR — 30/100, KRSBP — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HYDR или KRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик HYDR выигрывает 20, KRSBP — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией