Сравнение HYDR vs KRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HYDR выглядит привлекательнее: 1.62 против 7.29. Премия к оценке KRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу HYDR: 0.28 vs 0.34 у KRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HYDR оценён ниже: 4.06 vs 4.89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.26% против 16.75% у HYDR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HYDR — 17.75%, KRSB — 4.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, KRSB — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | KRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | 7.29 | |
| P/B | 0.27 | 2.72 | |
| P/S | 0.28 | 0.34 | |
| PEG | 0.08 | 0.34 | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 4.89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | 37.26% | |
| ROA | 6.71% | 19.40% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 32.63% | 4.84% | |
| Чистая маржа | 17.75% | 4.65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | 0.92 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 1.46 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 1.44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 11.78% | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 69.14% | |
| EPS | $0.26 | $2.99 | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $8.02 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KRSB сильнее: 39/100 против 30/100 у HYDR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HYDR составляет 31.3 (нейтральная зона), у KRSB — 41.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, KRSB на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KRSB выше SMA 200 (+1.2%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу KRSB. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), KRSB — 21.0 (слабый тренд). HYDR менее волатилен — бета 0.69 против 0.76 у KRSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | HYDR | KRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 41.75 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 44.21 | |
| CCI (20) | -77.04 | -123.06 | |
| MFI | 43.64 | 24.24 | |
| Williams %R | -91.81 | -55.79 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.06 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -0.24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 20.99 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | -0.95% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | -1.51% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | -1.78% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | +1.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 40.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.76 | |
| ATR % | 2.36% | 2.63% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 0.71 | |
| RS Rating | 41.00 | 77.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -15.08 | |
| BB ширина | 11.34 | 5.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, KRSB — 49,20 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HYDR: +16.62% г/г vs +10.81%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, KRSB — 2,29 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, KRSB — 2,01 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HYDR | KRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 49,20 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +10.81% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 2,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | +21.01% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $2.99 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 2,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 2,01 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, KRSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HYDR — +13.80%, KRSB — +26.15%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, KRSB — 69.14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HYDR | KRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 11.78% | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $2.07 | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 69.14% | |
| Лет выплат | 13.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | 26.15% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HYDR приходится на январе (+5.51%), а KRSB — на марте (+19.03%). Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для KRSB — июнь (-8.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Красноярскэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — HYDR или KRSB?
Какие дивиденды у РусГидро и Красноярскэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Красноярскэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — HYDR или KRSB?
Какая акция лучше по технике — HYDR или KRSB?
Что лучше купить — HYDR или KRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией