Сравнение HYDR vs KCHE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHE отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. HYDR прибылен, P/E составляет 1.62. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) HYDR оценён ниже: 0.28 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HYDR — 0.27, у KCHE — 1.73. HYDR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA HYDR — 4.06, у KCHE — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. HYDR генерирует прибыль с ROE 16.75%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HYDR — 1.50, у KCHE — 2.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | -842.29 | |
| P/B | 0.27 | 1.73 | |
| P/S | 0.28 | 1.13 | |
| PEG | 0.08 | — | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 9.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | -0.21% | |
| ROA | 6.71% | -0.06% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 32.63% | 10.67% | |
| Чистая маржа | 17.75% | -0.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | 2.40 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | — | |
| EPS | $0.26 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $0.25 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HYDR: скоринг 30/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HYDR — 31.3, KCHE — 44.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, KCHE на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), KCHE — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KCHE — 0.38, HYDR — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 44.18 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 45.16 | |
| CCI (20) | -77.04 | -49.49 | |
| MFI | 43.64 | 38.86 | |
| Williams %R | -91.81 | -54.84 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 16.23 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | -0.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | -1.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | -3.21% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | -16.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 27.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.38 | |
| ATR % | 2.36% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 0.41 | |
| RS Rating | 41.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -35.54 | |
| BB ширина | 11.34 | 12.60 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HYDR генерирует 663,77 млрд ₽, KCHE — 22,32 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HYDR — +16.62%, KCHE — +14.07%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: HYDR зарабатывает 117,84 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): HYDR — -113,64 млрд ₽, KCHE — 2,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HYDR | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 22,32 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +14.07% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | -30 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.26 | $-0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 7,32 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 2,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. HYDR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HYDR | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | — | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HYDR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.51%), KCHE — в августе (+26.15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HYDR — октябрь (-3.38%), KCHE — май (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или Камчатскэнерго?
У кого выше рентабельность — HYDR или KCHE?
Какие дивиденды у РусГидро и Камчатскэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или Камчатскэнерго?
Какая акция лучше по технике — HYDR или KCHE?
Что лучше купить — HYDR или KCHE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией