Сравнение HYDR vs KBSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HYDR торгуется с P/E 1.62, тогда как KBSB — с P/E 2.59. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) KBSB дешевле: 0.16 против 0.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HYDR дешевле: 0.27 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0.73 vs 4.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KBSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41.11% против 16.75% у HYDR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HYDR — 17.75%, KBSB — 6.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HYDR — 1.50, KBSB — 0.99. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HYDR ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HYDR | KBSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.62 | 2.59 | |
| P/B | 0.27 | 1.06 | |
| P/S | 0.28 | 0.16 | |
| PEG | 0.08 | — | |
| EV/EBITDA | 4.06 | 0.73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.75% | 41.11% | |
| ROA | 6.71% | 20.61% | |
| Валовая маржа | — | 44.02% | |
| Операц. маржа | 32.63% | 6.45% | |
| Чистая маржа | 17.75% | 6.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.50 | 0.99 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 1.33 | |
| Быстрая ликв. | 0.44 | 1.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.52% | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 20.73% | |
| EPS | $0.26 | $300.40 | |
| Балансовая стоим. | $1.56 | $730.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 30/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): HYDR — 31.3 (нейтральная зона), KBSB — 43.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HYDR на -8.9%, KBSB на -7.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KBSB выше SMA 200 (+2.2%), HYDR — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: HYDR — 27.8 (выраженный тренд), KBSB — 23.1 (слабый тренд). По бете KBSB стабильнее (0.41 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает KBSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HYDR | KBSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.28 | 42.98 | |
| Stochastic %K | 8.19 | 18.61 | |
| CCI (20) | -77.04 | -57.73 | |
| MFI | 43.64 | 33.01 | |
| Williams %R | -91.81 | -81.39 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -6.31 | |
| Momentum (10) | 0.00 | -13.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.82 | 23.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | +0.31% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.45% | -2.95% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.89% | -7.31% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.65% | +2.20% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.42 | |
| Volume Ratio | 85.10 | 115.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.41 | |
| ATR % | 2.36% | 4.47% | |
| Sharpe (1г) | -0.41 | 1.05 | |
| RS Rating | 41.00 | 96.00 | |
| 52w от хая | -23.58 | -19.60 | |
| BB ширина | 11.34 | 29.93 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HYDR — 663,77 млрд ₽, KBSB — 84,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HYDR растёт быстрее по выручке: +16.62% год к году против +11.77% у KBSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HYDR — 117,84 млрд ₽, KBSB — 5,37 млрд ₽. HYDR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HYDR генерирует -113,64 млрд ₽, KBSB — 3,24 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HYDR | KBSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 663,77 млрд ₽ | 84,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.62% | +11.77% | |
| Чистая прибыль | 117,84 млрд ₽ | 5,37 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +82.69% | +62.02% | |
| EPS (TTM) | $0.26 | $300.40 | |
| Операц. Cash Flow | 157,26 млрд ₽ | 3,73 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -113,64 млрд ₽ | 3,24 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 8.52% годовой доходности, HYDR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HYDR платит дивиденды 13 лет подряд, KBSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HYDR — +13.80%, KBSB — +71.95%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HYDR — 19.33%, KBSB — 20.73%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HYDR | KBSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.52% | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $62.28 | |
| Коэфф. выплат | 19.33% | 20.73% | |
| Лет выплат | 13.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 13.80% | 71.95% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HYDR — январе (+5.51%), для KBSB — январе (+8.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HYDR — октябрь (-3.38%), для KBSB — ноябрь (-5.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РусГидро или ТНС энерго Кубань?
У кого выше рентабельность — HYDR или KBSB?
Какие дивиденды у РусГидро и ТНС энерго Кубань?
Какая компания крупнее по выручке — РусГидро или ТНС энерго Кубань?
У кого выше маржинальность — HYDR или KBSB?
Какая акция лучше по технике — HYDR или KBSB?
Что лучше купить — HYDR или KBSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией