Сравнение HXL vs WWD

Тикер 1

Тикер 2

HXL15

25WWD

Hexcel Corporation (HXL) и Woodward, Inc. (WWD) представляют одну индустрию — «Авиация и оборона». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WWD крупнее в 3.3× (21,20 млрд $ vs 6,39 млрд $). WWD торгуется с P/E 41.43, тогда как HXL — с P/E 55.34. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE WWD — 20.25%, у HXL — 8.35%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WWD удерживает чистую маржу на уровне 12.85%, опережая HXL (6.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность HXL составляет 0.82%, у WWD — 0.33%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 46/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 25:15 — убедительное преимущество WWD. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Hexcel Corporation

HXLNYSE

84,76 $-1,06 $ (-1,24%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 6,39 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.4

Качество

5.9

Рост

3.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Woodward, Inc.

WWDNASDAQ

355,76 $-0,62 $ (-0,17%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 21,20 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

4.3

Качество

8.3

Рост

7.2

Техника

5.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

HXLWWD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу WWD — P/E 41.43 vs 55.34 у HXL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) HXL оценён ниже: 3.35 против 5.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HXL — 5.14, у WWD — 8.43. EV/EBITDA HXL — 24.14, у WWD — 29.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WWD (20.25% vs 8.35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WWD — 12.85%, у HXL — 6.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HXL — 0.79, у WWD — 0.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HXLWWD

Показатель	HXL	WWD
Мультипликаторы оценки
P/E	55.34	41.43
P/B	5.14	8.43
P/S	3.35	5.31
PEG	-84.67	1.20
EV/EBITDA	24.14	29.03
Рентабельность
ROE	8.35%	20.25%
ROA	4.32%	10.34%
Валовая маржа	23.62%	28.38%
Операц. маржа	9.53%	14.95%
Чистая маржа	6.09%	12.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.79	0.45
Текущая ликв.	2.45	1.73
Быстрая ликв.	1.37	1.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.82%	0.33%
Коэфф. выплат	45.71%	13.50%
EPS	$1.55	$8.60
Балансовая стоим.	$16.68	$42.28

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 46/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: HXL — 40.9, WWD — 44.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HXL на -0.3%, WWD на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: HXL — 19.2 (нет тренда), WWD — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HXL — 1.10, WWD — 1.29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HXL составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HXLWWD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HXL	WWD
Осцилляторы
RSI (14)	40.85	44.53
Stochastic %K	6.76	31.64
CCI (20)	-169.53	-106.59
MFI	18.65	34.19
Williams %R	-93.24	-68.36
MACD гистограмма	-1.11	-1.81
Momentum (10)	-10.66	-26.04
Тренд
ADX	19.23	23.22
Цена vs EMA 9	-4.55%	-0.42%
Цена vs EMA 20	-4.90%	-2.00%
Цена vs SMA 50	-0.35%	-3.65%
Цена vs SMA 200	+12.50%	+14.18%
Объём
CMF	-0.10	0.07
Volume Ratio	153.29	75.60
Волатильность и статистика
Beta	1.10	1.29
ATR %	3.82%	3.70%
Sharpe (1г)	1.49	1.51
RS Rating	84.00	83.00
52w от хая	-12.66	-12.44
BB ширина	11.42	9.34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HXL генерирует 1,89 млрд $, WWD — 3,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HXL — 109,40 млн $, WWD — 442,11 млн $. WWD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HXL — 307,20 млн $, WWD — 340,37 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HXL	WWD
Выручка	1,89 млрд $	3,57 млрд $
Чистая прибыль	109,40 млн $	442,11 млн $
EPS (TTM)	$1.38	$7.42
Операц. Cash Flow	230,50 млн $	471,29 млн $
Free Cash Flow	307,20 млн $	340,37 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HXL платит 0.82%, WWD — 0.33%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HXL — 14 лет, WWD — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HXL — 45.71%, WWD — 13.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HXL	WWD
Див. доходность	0.82%	0.33%
Годовые дивиденды	$0.36	$0.64
Коэфф. выплат	45.71%	13.50%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	16.19%	-0.26%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HXL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.43%), WWD — в ноябре (+9.41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HXL — март (-6.86%), WWD — март (-4.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WWD: +19.08% против +10.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HXL

+2.9

+4.7

-6.9

-0.5

+4.2

+2.2

-0.5

+1.7

-2.9

-1.1

+8.4

-1.8

WWD

+2.2

+1.4

-4.0

+2.0

+5.4

+1.6

+1.8

+0.7

-0.7

-0.8

+9.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hexcel Corporation или Woodward, Inc.?

Мультипликатор P/E у Woodward, Inc. ниже (41.43 vs 55.34), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HXL или WWD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HXL — 8.35%, WWD — 20.25%. Преимущество у WWD.

Какие дивиденды у Hexcel Corporation и Woodward, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HXL — 0.82%, WWD — 0.33%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Hexcel Corporation или Woodward, Inc.?

Выручка HXL за TTM — 1,89 млрд $, WWD — 3,57 млрд $. WWD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HXL или WWD?

Чистая маржа HXL — 6.09%, WWD — 12.85%. WWD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HXL или WWD?

Технический скоринг: HXL — 43/100, WWD — 46/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HXL или WWD?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:25 в пользу WWD по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией