Сравнение HWM vs LECO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E LECO оценён рынком дешевле: 26.52 против 60.06 у HWM (разница составляет 55.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) LECO дешевле: 3.28 против 12.12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LECO дешевле: 9.45 против 18.97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LECO оценён ниже: 18.29 vs 40.15. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LECO составляет 37.29%, что превышает показатель HWM (33.12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HWM впереди: 20.22% против 12.39% у LECO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HWM — 0.85, LECO — 0.98. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | HWM | LECO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 60.06 | 26.52 | |
| P/B | 18.97 | 9.45 | |
| P/S | 12.12 | 3.28 | |
| PEG | 1.46 | 1.35 | |
| EV/EBITDA | 40.15 | 18.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33.12% | 37.29% | |
| ROA | 13.35% | 13.80% | |
| Валовая маржа | 32.56% | 36.10% | |
| Операц. маржа | 27.53% | 17.12% | |
| Чистая маржа | 20.22% | 12.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.85 | 0.98 | |
| Текущая ликв. | 2.44 | 1.83 | |
| Быстрая ликв. | 1.59 | 1.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.18% | 1.18% | |
| Коэфф. выплат | 10.72% | 31.45% | |
| EPS | $4.35 | $9.82 | |
| Балансовая стоим. | $13.77 | $27.57 | |
Технический анализ
HWM набирает 69 из 100 по техническому скорингу, LECO — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HWM — 54.5 (нейтральная зона), LECO — 47.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HWM на 5.7%, LECO на 0.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HWM — 21.2 (слабый тренд), LECO — 19.9 (нет тренда). По бете HWM стабильнее (1.04 vs 1.11). Дневная волатильность (ATR%) HWM составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HWM | LECO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.53 | 47.60 | |
| Stochastic %K | 54.44 | 32.31 | |
| CCI (20) | 27.94 | -103.56 | |
| MFI | 46.91 | 47.00 | |
| Williams %R | -45.56 | -67.69 | |
| MACD гистограмма | -0.44 | -1.22 | |
| Momentum (10) | 4.78 | -14.38 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.21 | 19.90 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.15% | -0.77% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.53% | -0.92% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.69% | +0.79% | |
| Цена vs SMA 200 | +21.82% | +3.81% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 115.51 | 101.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.04 | 1.11 | |
| ATR % | 3.43% | 2.71% | |
| Sharpe (1г) | 1.51 | 0.92 | |
| RS Rating | 82.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -6.96 | -15.96 | |
| BB ширина | 20.93 | 7.41 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HWM — 8,25 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HWM — 1,51 млрд $, LECO — 520,53 млн $. HWM генерирует больше чистой прибыли. FCF: HWM генерирует 1,43 млрд $, LECO — 534,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HWM | LECO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,25 млрд $ | 4,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,51 млрд $ | 520,53 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.73 | $9.39 | |
| Операц. Cash Flow | 1,88 млрд $ | 661,17 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,43 млрд $ | 534,20 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HWM — 0.18%, LECO — 1.18%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HWM платит дивиденды 15 лет подряд, LECO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HWM — 10.72%, LECO — 31.45%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HWM | LECO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.18% | 1.18% | |
| Годовые дивиденды | $0.24 | $1.58 | |
| Коэфф. выплат | 10.72% | 31.45% | |
| Лет выплат | 15.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 43.10% | -5.44% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HWM — июле (+7.93%), для LECO — июле (+6.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HWM — март (-5.25%), для LECO — март (-1.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HWM: +31.44% против +19.35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Howmet Aerospace Inc. или Lincoln Electric Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — HWM или LECO?
Какие дивиденды у Howmet Aerospace Inc. и Lincoln Electric Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Howmet Aerospace Inc. или Lincoln Electric Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — HWM или LECO?
Какая акция лучше по технике — HWM или LECO?
Что лучше купить — HWM или LECO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией