Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение HWM vs LECO

Тикер 1

Тикер 2

HWM17

26LECO

Инвесторы часто выбирают между HWM и LECO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Машиностроение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации HWM крупнее в 7,3× (113,16 млрд $ vs 15,51 млрд $). Стоимостная оценка в пользу LECO — P/E 28,18 vs 60,56 у HWM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. LECO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37,21% против 34,41% у HWM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HWM — 20,52%, LECO — 12,36%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. LECO предлагает более высокую дивидендную доходность (1,10% vs 0,18%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LECO сильнее: 78/100 против 57/100 у HWM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте LECO уверенно лидирует со счётом 26:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Howmet Aerospace Inc.

HWMNYSE

$282,82+$1,19 (+0,42%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 113,16 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

2.3

Качество

8.5

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Lincoln Electric Holdings, Inc.

LECONASDAQ

$284,63-$2,34 (-0,82%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 15,51 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

3.6

Качество

8.8

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

HWMLECO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E LECO оценён рынком дешевле: 28,18 против 60,56 у HWM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) LECO дешевле: 3,46 против 12,41. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LECO дешевле: 10,01 против 19,74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LECO оценён ниже: 18,51 vs 42,54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LECO составляет 37,21%, что превышает показатель HWM (34,41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HWM впереди: 20,52% против 12,36% у LECO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HWM — 0,79, LECO — 0,74. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HWMLECO

Показатель	HWM	LECO
Мультипликаторы оценки
P/E	60,56	28,18
P/B	19,74	10,01
P/S	12,41	3,46
PEG	1,69	2,21
EV/EBITDA	42,54	18,51
Рентабельность
ROE	34,41%	37,21%
ROA	14,12%	14,52%
Валовая маржа	34,44%	36,02%
Операц. маржа	28,33%	17,58%
Чистая маржа	20,52%	12,36%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,79	0,74
Текущая ликв.	1,82	1,98
Быстрая ликв.	0,87	1,20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,18%	1,10%
Коэфф. выплат	10,42%	30,86%
EPS	$4,68	$10,13
Балансовая стоим.	$14,33	$28,43

Технический анализ

LECO набирает 78 из 100 по техническому скорингу, HWM — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HWM — 52,8 (нейтральная зона), LECO — 63,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HWM на 3,1%, LECO на 8,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HWM — 15,0 (нет тренда), LECO — 16,9 (нет тренда). По бете HWM стабильнее (1,04 vs 1,10). Дневная волатильность (ATR%) HWM составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HWMLECO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HWM	LECO
Осцилляторы
RSI (14)	52,84	63,57
Stochastic %K	31,84	91,65
CCI (20)	-30,78	98,39
MFI	38,95	64,07
Williams %R	-68,16	-8,35
MACD гистограмма	-0,83	2,66
Momentum (10)	5,54	34,41
Тренд
ADX	14,99	16,94
Цена vs EMA 9	-0,20%	+2,15%
Цена vs EMA 20	+0,34%	+5,10%
Цена vs SMA 50	+3,13%	+8,14%
Цена vs SMA 200	+17,89%	+10,44%
Объём
CMF	-0,04	0,21
Volume Ratio	134,14	128,39
Волатильность и статистика
Beta	1,04	1,10
ATR %	3,08%	2,99%
Sharpe (1г)	1,44	0,49
RS Rating	82,00	57,00
52w от хая	-8,69	-8,18
BB ширина	8,01	21,38

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HWM — 8,25 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HWM растёт быстрее по выручке: +11,10% год к году против +5,50% у LECO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HWM — 1,51 млрд $, LECO — 520,53 млн $. HWM генерирует больше чистой прибыли. FCF: HWM генерирует 1,43 млрд $, LECO — 534,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HWM	LECO
Выручка	8,25 млрд $	4,23 млрд $
Рост выручки (г/г)	+11.10%	+5.50%
Чистая прибыль	1,51 млрд $	520,53 млн $
Рост прибыли (г/г)	+30.60%	+11.70%
EPS (TTM)	$3,73	$9,39
Операц. Cash Flow	1,88 млрд $	661,17 млн $
Free Cash Flow	1,43 млрд $	534,20 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HWM — 0,18%, LECO — 1,10%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HWM платит дивиденды 14 лет подряд, LECO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HWM — +56,87%, LECO — +2,55%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HWM — 10,42%, LECO — 30,86%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HWM	LECO
Див. доходность	0,18%	1,10%
Годовые дивиденды	$0,38	$2,37
Коэфф. выплат	10,42%	30,86%
Лет выплат	14	13
CAGR дивидендов (5л)	56,87%	2,55%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HWM — июле (+7,69%), для LECO — июле (+6,20%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HWM — март (-5,25%), для LECO — март (-1,84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HWM: +31,72% против +18,96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HWM

+3,3

+7,1

-5,3

-0,1

+6,9

+1,5

+7,7

+1,9

-0,8

+0,2

+7,1

+2,3

LECO

+4,0

+1,2

-1,8

+1,6

-0,5

+1,9

+6,2

+0,4

-1,5

+2,8

+5,7

-0,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Howmet Aerospace Inc. или Lincoln Electric Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Lincoln Electric Holdings, Inc.: P/E 28,18 против 60,56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HWM или LECO?

ROE HWM — 34,41%, LECO — 37,21%. LECO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Howmet Aerospace Inc. и Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HWM — 0,18%, LECO — 1,10%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Howmet Aerospace Inc. или Lincoln Electric Holdings, Inc.?

По объёму выручки: HWM — 8,25 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HWM или LECO?

Чистая маржа HWM — 20,52%, LECO — 12,36%. HWM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HWM или LECO?

Технический скоринг: HWM — 57/100, LECO — 78/100. LECO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HWM или LECO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик HWM выигрывает 17, LECO — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией