Сравнение HUT vs SF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HUT имеет отрицательный P/E (-34.31), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SF прибылен с P/E 8.51. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SF оценён ниже: 1.72 против 38.18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SF — 1.26, у HUT — 7.76. EV/EBITDA SF — 7.77, у HUT — 41.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. HUT работает в убыток — ROE -20.57%, тогда как SF показывает рентабельность 15.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа HUT (-109.77%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HUT — 0.31, у SF — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SF ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HUT | SF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -34.31 | 8.51 | |
| P/B | 7.76 | 1.26 | |
| P/S | 38.18 | 1.72 | |
| PEG | 0.08 | 0.18 | |
| EV/EBITDA | 41.19 | 7.77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -20.57% | 15.14% | |
| ROA | -11.96% | 2.06% | |
| Валовая маржа | 32.18% | 86.07% | |
| Операц. маржа | 55.06% | 20.74% | |
| Чистая маржа | -109.77% | 13.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.31 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.86 | 0.14 | |
| Быстрая ликв. | 0.86 | 0.14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.14% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 28.44% | |
| EPS | $-2.81 | $8.58 | |
| Балансовая стоим. | $15.23 | $58.22 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HUT: скоринг 77/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HUT — 58.5, SF — 38.9. Обе акции находятся в одной зоне. HUT торгуется выше SMA 50 (48.6%), тогда как SF ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. HUT выше SMA 200 (+109.8%), SF — ниже (-6.8%). Долгосрочный тренд в пользу HUT. ADX: HUT — 31.9 (выраженный тренд), SF — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SF — 1.22, HUT — 4.85. HUT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) HUT составляет 7.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HUT | SF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.52 | 38.92 | |
| Stochastic %K | 57.94 | 12.67 | |
| CCI (20) | 38.74 | -136.49 | |
| MFI | 67.42 | 24.15 | |
| Williams %R | -42.06 | -87.33 | |
| MACD гистограмма | -0.97 | -0.50 | |
| Momentum (10) | -12.43 | -5.41 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.85 | 17.87 | |
| Цена vs EMA 9 | +7.49% | -1.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +15.03% | -3.27% | |
| Цена vs SMA 50 | +48.64% | -2.98% | |
| Цена vs SMA 200 | +109.81% | -6.85% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 77.45 | 83.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 4.85 | 1.22 | |
| ATR % | 7.77% | 2.73% | |
| Sharpe (1г) | 2.17 | 0.40 | |
| RS Rating | 99.00 | 54.00 | |
| 52w от хая | -6.18 | -18.65 | |
| BB ширина | 60.47 | 9.34 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HUT генерирует 15,08 млн $, SF — 6,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. HUT убыточен (чистая прибыль -226,15 млн $), тогда как SF генерирует прибыль (683,78 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): HUT — -342,15 млн $, SF — 1,20 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HUT | SF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,08 млн $ | 6,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -226,15 млн $ | 683,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-2.14 | $6.27 | |
| Операц. Cash Flow | -139,23 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -342,15 млн $ | 1,20 млрд $ |
Дивиденды
SF выплачивает дивиденды с доходностью 2.14% годовых, тогда как HUT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SF выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как HUT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HUT | SF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.14% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.68 | |
| Коэфф. выплат | — | 28.44% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 2.53% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HUT показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+20.59%), SF — в ноябре (+8.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HUT — март (-13.87%), SF — март (-6.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUT: +81.02% против +16.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hut 8 Corp. или Stifel Financial Corp.?
У кого выше рентабельность — HUT или SF?
Какие дивиденды у Hut 8 Corp. и Stifel Financial Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Hut 8 Corp. или Stifel Financial Corp.?
Какая акция лучше по технике — HUT или SF?
Что лучше купить — HUT или SF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией