Сравнение HUT vs MS

Тикер 1

Тикер 2

HUT14

28MS

Инвесторы часто выбирают между HUT и MS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MS крупнее в 26.7× (316,20 млрд $ vs 11,85 млрд $). HUT имеет отрицательный P/E (-34.31), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MS прибылен с P/E 17.08. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE HUT отрицательный (-20.57%), что говорит об убыточности. MS генерирует прибыль с ROE 16.38%. По этому критерию преимущество однозначно. HUT убыточен — чистая маржа -109.77%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. MS выплачивает дивиденды с доходностью 2.02% годовых, тогда как HUT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу HUT сильнее: 77/100 против 64/100 у MS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MS побеждает по числу метрик: 28 против 14 у HUT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Hut 8 Corp.

HUTNASDAQ

105,26 $+8,75 $ (+9,07%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 11,85 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

3.9

Качество

4.8

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Morgan Stanley

MSNYSE

200,47 $+2,70 $ (+1,37%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 316,20 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.5

Качество

5.4

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

HUTMS

Фундаментальный анализ

P/E у HUT отрицательный (-34.31) — компания генерирует убытки. MS прибылен, P/E составляет 17.08. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MS дешевле: 2.59 против 38.18. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MS дешевле: 2.72 против 7.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MS оценён ниже: 21.04 vs 41.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE HUT отрицательный (-20.57%), что говорит об убыточности. MS генерирует прибыль с ROE 16.38%. По этому критерию преимущество однозначно. HUT убыточен — чистая маржа -109.77%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. MS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.45, тогда как HUT практически без долга (D/E 0.31). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности HUT ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HUTMS

Показатель	HUT	MS
Мультипликаторы оценки
P/E	-34.31	17.08
P/B	7.76	2.72
P/S	38.18	2.59
PEG	0.08	0.59
EV/EBITDA	41.19	21.04
Рентабельность
ROE	-20.57%	16.38%
ROA	-11.96%	1.15%
Валовая маржа	32.18%	57.99%
Операц. маржа	55.06%	19.48%
Чистая маржа	-109.77%	15.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.31	3.45
Текущая ликв.	0.86	1.61
Быстрая ликв.	0.86	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.02%
Коэфф. выплат	0.00%	36.76%
EPS	$-2.81	$11.57
Балансовая стоим.	$15.23	$73.45

Технический анализ

HUT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MS — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HUT — 58.5 (нейтральная зона), MS — 64.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HUT на 48.6%, MS на 10.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HUT — 31.9 (выраженный тренд), MS — 25.2 (выраженный тренд). По бете MS стабильнее (1.35 vs 4.85). Дневная волатильность (ATR%) HUT составляет 7.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HUTMS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HUT	MS
Осцилляторы
RSI (14)	58.52	64.21
Stochastic %K	57.94	97.42
CCI (20)	38.74	155.46
MFI	67.42	51.73
Williams %R	-42.06	-2.58
MACD гистограмма	-0.97	-0.43
Momentum (10)	-12.43	4.42
Тренд
ADX	31.85	25.16
Цена vs EMA 9	+7.49%	+2.49%
Цена vs EMA 20	+15.03%	+3.87%
Цена vs SMA 50	+48.64%	+10.74%
Цена vs SMA 200	+109.81%	+17.57%
Объём
CMF	0.19	-0.01
Volume Ratio	77.45	126.62
Волатильность и статистика
Beta	4.85	1.35
ATR %	7.77%	2.38%
Sharpe (1г)	2.17	1.61
RS Rating	99.00	78.00
52w от хая	-6.18	-0.17
BB ширина	60.47	5.29

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HUT — 15,08 млн $, MS — 114,98 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: MS зарабатывает 16,86 млрд $, а HUT фиксирует убыток (-226,15 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: HUT генерирует -342,15 млн $, MS — 46,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HUT	MS
Выручка	15,08 млн $	114,98 млрд $
Чистая прибыль	-226,15 млн $	16,86 млрд $
EPS (TTM)	$-2.14	$10.34
Операц. Cash Flow	-139,23 млн $	49 млрд $
Free Cash Flow	-342,15 млн $	46,10 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MS обеспечивает 2.02% годовой доходности, HUT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как HUT не имеет дивидендной истории.

Показатель	HUT	MS
Див. доходность	—	2.02%
Годовые дивиденды	—	$2.00
Коэфф. выплат	—	36.76%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-0.97%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HUT — октябре (+20.59%), для MS — ноябре (+8.49%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HUT — март (-13.87%), для MS — март (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUT: +81.02% против +19.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HUT

+18.4

+5.1

-13.9

+13.2

+20.5

+8.0

+6.6

+5.8

-0.3

+20.6

-3.5

+0.5

+1.2

-2.6

-4.9

+4.9

+1.8

+1.0

+4.9

+2.2

-1.2

+2.8

+8.5

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hut 8 Corp. или Morgan Stanley?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — HUT или MS?

ROE HUT — -20.57%, MS — 16.38%. MS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Hut 8 Corp. и Morgan Stanley?

Morgan Stanley выплачивает дивиденды с доходностью 2.02%. Hut 8 Corp. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Hut 8 Corp. или Morgan Stanley?

По объёму выручки: HUT — 15,08 млн $, MS — 114,98 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — HUT или MS?

Технический скоринг: HUT — 77/100, MS — 64/100. HUT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HUT или MS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик HUT выигрывает 14, MS — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией