Сравнение HUT vs MS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у HUT отрицательный (-16,68) — компания генерирует убытки. MS прибылен, P/E составляет 17,29. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MS дешевле: 2,68 против 34,38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MS дешевле: 3,06 против 7,62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MS оценён ниже: 23,98 vs 228,69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE HUT отрицательный (-39,50%), что говорит об убыточности. MS генерирует прибыль с ROE 18,13%. По этому критерию преимущество однозначно. HUT убыточен — чистая маржа -188,53%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. MS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4,75, тогда как HUT практически без долга (D/E 0,31). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности HUT ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HUT | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -16,68 | 17,29 | |
| P/B | 7,62 | 3,06 | |
| P/S | 34,38 | 2,68 | |
| PEG | 0,16 | 0,44 | |
| EV/EBITDA | 228,69 | 23,98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -39,50% | 18,13% | |
| ROA | -22,96% | 1,21% | |
| Валовая маржа | 25,26% | 59,72% | |
| Операц. маржа | -31,10% | 20,70% | |
| Чистая маржа | -188,53% | 15,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,31 | 4,75 | |
| Текущая ликв. | 0,86 | 1,24 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 1,24 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,93% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 33,51% | |
| EPS | -$5,06 | $12,87 | |
| Балансовая стоим. | $14,27 | $70,99 | |
Технический анализ
MS набирает 57 из 100 по техническому скорингу, HUT — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HUT — 42,0 (нейтральная зона), MS — 50,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HUT на -18,5%, MS на -0,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HUT — 15,2 (нет тренда), MS — 12,7 (нет тренда). По бете MS стабильнее (1,36 vs 4,62). Дневная волатильность (ATR%) HUT составляет 12,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HUT | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,98 | 50,37 | |
| Stochastic %K | 10,57 | 70,63 | |
| CCI (20) | -90,29 | 9,83 | |
| MFI | 31,08 | 41,99 | |
| Williams %R | -89,43 | -29,37 | |
| MACD гистограмма | -1,68 | 0,16 | |
| Momentum (10) | -12,36 | 3,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,22 | 12,73 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,57% | +0,19% | |
| Цена vs EMA 20 | -10,18% | +0,10% | |
| Цена vs SMA 50 | -18,49% | -0,53% | |
| Цена vs SMA 200 | +23,90% | +15,67% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,22 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 71,40 | 43,51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 4,62 | 1,36 | |
| ATR % | 12,17% | 2,75% | |
| Sharpe (1г) | 1,85 | 1,48 | |
| RS Rating | 98,00 | 80,00 | |
| 52w от хая | -36,95 | -7,38 | |
| BB ширина | 37,63 | 8,89 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HUT — 15,08 млн $, MS — 114,98 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MS растёт быстрее по выручке: +11,50% год к году против -90,70% у HUT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: MS зарабатывает 16,86 млрд $, а HUT фиксирует убыток (-226,15 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: HUT генерирует -787,31 млн $, MS — 46,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HUT | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,08 млн $ | 114,98 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -90.70% | +11.50% | |
| Чистая прибыль | -226,15 млн $ | 16,86 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +25.90% | — |
| EPS (TTM) | -$2,14 | $10,34 | |
| Операц. Cash Flow | -139,23 млн $ | 49 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -787,31 млн $ | 46,10 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MS обеспечивает 1,93% годовой доходности, HUT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как HUT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HUT | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,93% | |
| Годовые дивиденды | — | $3,15 | |
| Коэфф. выплат | — | 33,51% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 8,45% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HUT — мае (+25,16%), для MS — ноябре (+8,49%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HUT — март (-13,87%), для MS — март (-4,93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUT: +82,79% против +19,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hut 8 Corp. или Morgan Stanley?
У кого выше рентабельность — HUT или MS?
Какие дивиденды у Hut 8 Corp. и Morgan Stanley?
Какая компания крупнее по выручке — Hut 8 Corp. или Morgan Stanley?
Какая акция лучше по технике — HUT или MS?
Что лучше купить — HUT или MS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией