Сравнение HUT vs MORN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность HUT (P/E -34.31) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MORN показывает P/E 16.75. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MORN: 2.62 vs 38.18 у HUT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MORN оценён ниже: 10.31 vs 41.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE HUT отрицательный (-20.57%), что говорит об убыточности. MORN генерирует прибыль с ROE 30.01%. По этому критерию преимущество однозначно. HUT убыточен — чистая маржа -109.77%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HUT — 0.31, MORN — 1.87. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HUT ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HUT | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -34.31 | 16.75 | |
| P/B | 7.76 | 6.62 | |
| P/S | 38.18 | 2.62 | |
| PEG | 0.08 | 1.63 | |
| EV/EBITDA | 41.19 | 10.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -20.57% | 30.01% | |
| ROA | -11.96% | 10.10% | |
| Валовая маржа | 32.18% | 61.71% | |
| Операц. маржа | 55.06% | 22.66% | |
| Чистая маржа | -109.77% | 16.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.31 | 1.87 | |
| Текущая ликв. | 0.86 | 1.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.86 | 1.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.11% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 19.19% | |
| EPS | $-2.81 | $10.30 | |
| Балансовая стоим. | $15.23 | $26.05 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HUT сильнее: 77/100 против 45/100 у MORN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HUT составляет 58.5 (нейтральная зона), у MORN — 48.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HUT выше на 48.6%, MORN — ниже на -1.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. HUT выше SMA 200 (+109.8%), MORN — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу HUT. Сила тренда по ADX: HUT — 31.9 (выраженный тренд), MORN — 11.6 (нет тренда). HUT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MORN. MORN менее волатилен — бета 0.42 против 4.85 у HUT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HUT составляет 7.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HUT | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.52 | 48.60 | |
| Stochastic %K | 57.94 | 53.60 | |
| CCI (20) | 38.74 | -40.42 | |
| MFI | 67.42 | 49.75 | |
| Williams %R | -42.06 | -46.40 | |
| MACD гистограмма | -0.97 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -12.43 | 4.89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.85 | 11.63 | |
| Цена vs EMA 9 | +7.49% | +0.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +15.03% | -0.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +48.64% | -1.26% | |
| Цена vs SMA 200 | +109.81% | -16.71% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 77.45 | 77.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 4.85 | 0.42 | |
| ATR % | 7.77% | 4.41% | |
| Sharpe (1г) | 2.17 | -1.81 | |
| RS Rating | 99.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -6.18 | -45.52 | |
| BB ширина | 60.47 | 13.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HUT — 15,08 млн $, MORN — 2,45 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: MORN зарабатывает 374,20 млн $, а HUT фиксирует убыток (-226,15 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: HUT генерирует -342,15 млн $, MORN — 442,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HUT | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,08 млн $ | 2,45 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -226,15 млн $ | 374,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-2.14 | $8.93 | |
| Операц. Cash Flow | -139,23 млн $ | 589,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | -342,15 млн $ | 442,60 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MORN обеспечивает 1.11% годовой доходности, HUT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MORN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как HUT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HUT | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.11% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 19.19% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 16.18% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HUT приходится на октябре (+20.59%), а MORN — на октябре (+5.45%). Слабые месяцы: для HUT — март (-13.87%), для MORN — сентябрь (-4.60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUT: +81.02% против +11.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hut 8 Corp. или Morningstar, Inc.?
У кого выше рентабельность — HUT или MORN?
Какие дивиденды у Hut 8 Corp. и Morningstar, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Hut 8 Corp. или Morningstar, Inc.?
Какая акция лучше по технике — HUT или MORN?
Что лучше купить — HUT или MORN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией