Сравнение HUT vs MARA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни HUT (P/E -34.31), ни MARA (P/E -2.45) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MARA: 5.78 vs 38.18 у HUT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MARA — 2.24, у HUT — 7.76. EV/EBITDA MARA — 4.87, у HUT — 41.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HUT — 0.31, у MARA — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HUT ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HUT | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -34.31 | -2.45 | |
| P/B | 7.76 | 2.24 | |
| P/S | 38.18 | 5.78 | |
| PEG | 0.08 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 41.19 | 4.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -20.57% | -52.07% | |
| ROA | -11.96% | -41.18% | |
| Валовая маржа | 32.18% | 0.30% | |
| Операц. маржа | 55.06% | 16.90% | |
| Чистая маржа | -109.77% | -234.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.31 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 0.86 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.86 | 1.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-2.81 | $-5.36 | |
| Балансовая стоим. | $15.23 | $6.14 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MARA сильнее: 84/100 против 77/100 у HUT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HUT составляет 58.5 (нейтральная зона), у MARA — 63.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HUT и MARA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+48.6% и +27.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: HUT — 31.9 (выраженный тренд), MARA — 28.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MARA менее волатилен — бета 3.37 против 4.85 у HUT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HUT составляет 7.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HUT | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.52 | 63.71 | |
| Stochastic %K | 57.94 | 90.16 | |
| CCI (20) | 38.74 | 126.65 | |
| MFI | 67.42 | 66.25 | |
| Williams %R | -42.06 | -9.84 | |
| MACD гистограмма | -0.97 | -0.03 | |
| Momentum (10) | -12.43 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.85 | 28.85 | |
| Цена vs EMA 9 | +7.49% | +5.62% | |
| Цена vs EMA 20 | +15.03% | +9.99% | |
| Цена vs SMA 50 | +48.64% | +27.38% | |
| Цена vs SMA 200 | +109.81% | +5.56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 77.45 | 77.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 4.85 | 3.37 | |
| ATR % | 7.77% | 6.86% | |
| Sharpe (1г) | 2.17 | 0.10 | |
| RS Rating | 99.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -6.18 | -42.22 | |
| BB ширина | 60.47 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HUT — 15,08 млн $, MARA — 907,09 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HUT — -226,15 млн $, MARA — -1,31 млрд $. HUT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HUT — -342,15 млн $, MARA — -312,35 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HUT | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,08 млн $ | 907,09 млн $ | |
| Чистая прибыль | -226,15 млн $ | -1,31 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-2.14 | $-3.69 | |
| Операц. Cash Flow | -139,23 млн $ | 94,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | -342,15 млн $ | -312,35 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | HUT | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HUT приходится на октябре (+20.59%), а MARA — на ноябре (+31.31%). Наименее удачные месяцы: HUT — март (-13.87%), MARA — март (-12.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUT: +81.02% против +61.39%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hut 8 Corp. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — HUT или MARA?
Какие дивиденды у Hut 8 Corp. и Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Hut 8 Corp. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — HUT или MARA?
Что лучше купить — HUT или MARA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией