Сравнение HUT vs ICE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность HUT (P/E -16,53) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ICE показывает P/E 21,70. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ICE: 6,45 vs 34,08 у HUT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ICE — 2,95, у HUT — 7,55. EV/EBITDA ICE — 15,20, у HUT — 226,74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. HUT работает в убыток — ROE -39,50%, тогда как ICE показывает рентабельность 13,81%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа HUT (-188,53%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HUT — 0,31, у ICE — 0,69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HUT ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HUT | ICE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -16,53 | 21,70 | |
| P/B | 7,55 | 2,95 | |
| P/S | 34,08 | 6,45 | |
| PEG | 0,16 | 0,61 | |
| EV/EBITDA | 226,74 | 15,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -39,50% | 13,81% | |
| ROA | -22,96% | 2,31% | |
| Валовая маржа | 25,26% | 73,42% | |
| Операц. маржа | -31,10% | 44,92% | |
| Чистая маржа | -188,53% | 30,00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,31 | 0,69 | |
| Текущая ликв. | 0,86 | 1,01 | |
| Быстрая ликв. | 0,86 | 0,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,30% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 28,33% | |
| EPS | -$5,06 | $7,14 | |
| Балансовая стоим. | $14,27 | $52,57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ICE сильнее: 73/100 против 19/100 у HUT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HUT составляет 43,3 (нейтральная зона), у ICE — 65,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ICE выше на 9,3%, HUT — ниже на -16,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. HUT выше SMA 200 (+21,5%), ICE — ниже (-0,1%). Долгосрочный тренд в пользу HUT. ADX: HUT — 16,5 (нет тренда), ICE — 39,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ICE менее волатилен — бета 0,28 против 4,58 у HUT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HUT составляет 11,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HUT | ICE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,29 | 65,25 | |
| Stochastic %K | 20,80 | 61,73 | |
| CCI (20) | -89,05 | 96,00 | |
| MFI | 33,02 | 55,81 | |
| Williams %R | -79,20 | -38,27 | |
| MACD гистограмма | -1,10 | 0,08 | |
| Momentum (10) | -24,04 | 2,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,49 | 39,16 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,85% | +1,17% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,18% | +3,13% | |
| Цена vs SMA 50 | -16,45% | +9,28% | |
| Цена vs SMA 200 | +21,52% | -0,09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,24 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 81,03 | 84,89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 4,58 | 0,28 | |
| ATR % | 11,27% | 2,30% | |
| Sharpe (1г) | 1,72 | -0,84 | |
| RS Rating | 98,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -37,47 | -18,51 | |
| BB ширина | 43,61 | 11,86 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HUT — 15,08 млн $, ICE — 12,64 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ICE: +7,50% г/г vs -90,70%. HUT показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. HUT убыточен (чистая прибыль -226,15 млн $), тогда как ICE генерирует прибыль (3,30 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): HUT — -787,31 млн $, ICE — 4,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HUT | ICE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,08 млн $ | 12,64 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -90.70% | +7.50% | |
| Чистая прибыль | -226,15 млн $ | 3,30 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +20.00% | — |
| EPS (TTM) | -$2,14 | $5,80 | |
| Операц. Cash Flow | -139,23 млн $ | 4,66 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -787,31 млн $ | 4,29 млрд $ |
Дивиденды
ICE выплачивает дивиденды с доходностью 1,30% годовых, тогда как HUT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ICE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как HUT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HUT | ICE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,30% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,08 | |
| Коэфф. выплат | — | 28,33% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9,52% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HUT приходится на мае (+25,16%), а ICE — на ноябре (+6,15%). Наименее удачные месяцы: HUT — март (-13,87%), ICE — сентябрь (-3,71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUT: +82,79% против +12,56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hut 8 Corp. или Intercontinental Exchange, Inc.?
У кого выше рентабельность — HUT или ICE?
Какие дивиденды у Hut 8 Corp. и Intercontinental Exchange, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Hut 8 Corp. или Intercontinental Exchange, Inc.?
Какая акция лучше по технике — HUT или ICE?
Что лучше купить — HUT или ICE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией