Сравнение HUM vs VEEV

Тикер 1

Тикер 2

HUM28

13VEEV

Humana Inc. (HUM) и Veeva Systems Inc. (VEEV) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинские услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VEEV с P/E 29.83 (у HUM — 32.38). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE VEEV — 13.41%, у HUM — 6.19%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VEEV удерживает чистую маржу на уровне 28.44%, опережая HUM (0.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. HUM выплачивает дивиденды с доходностью 1.16% годовых, тогда как VEEV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу HUM сильнее: 73/100 против 31/100 у VEEV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. HUM побеждает по числу метрик: 28 против 13 у VEEV. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Humana Inc.

HUMNYSE

303,68 $-0,42 $ (-0,14%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 36,46 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

7.3

Качество

5.0

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Veeva Systems Inc.

VEEVNYSE

158,27 $-6,69 $ (-4,06%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 25,83 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

4.7

Качество

8.2

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

HUMVEEV

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, VEEV выглядит привлекательнее: 29.83 против 32.38. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) HUM дешевле: 0.27 против 8.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HUM — 1.97, у VEEV — 3.76. EV/EBITDA HUM — 15.98, у VEEV — 26.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VEEV (13.41% vs 6.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VEEV — 28.44%, у HUM — 0.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HUM — 0.75, у VEEV — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HUMVEEV

Показатель	HUM	VEEV
Мультипликаторы оценки
P/E	32.38	29.83
P/B	1.97	3.76
P/S	0.27	8.43
PEG	-0.96	1.14
EV/EBITDA	15.98	26.77
Рентабельность
ROE	6.19%	13.41%
ROA	2.04%	10.12%
Валовая маржа	14.01%	75.53%
Операц. маржа	1.01%	28.68%
Чистая маржа	0.82%	28.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	0.01
Текущая ликв.	1.26	4.89
Быстрая ликв.	1.26	4.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.16%	0.00%
Коэфф. выплат	37.96%	0.00%
EPS	$9.39	$5.53
Балансовая стоим.	$154.95	$43.90

Технический анализ

HUM набирает 73 из 100 по техническому скорингу, VEEV — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HUM — 80.1 (зона перекупленности), VEEV — 50.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HUM торгуется выше SMA 50 (41.3%), тогда как VEEV ниже этой средней (-2.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. HUM выше SMA 200 (+24.1%), VEEV — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу HUM. ADX: HUM — 49.8 (выраженный тренд), VEEV — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HUM стабильнее (0.60 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает HUM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VEEV составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HUMVEEV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HUM	VEEV
Осцилляторы
RSI (14)	80.10	50.66
Stochastic %K	86.38	54.48
CCI (20)	101.34	-2.96
MFI	72.66	25.05
Williams %R	-13.62	-45.52
MACD гистограмма	3.57	0.60
Momentum (10)	57.77	-2.39
Тренд
ADX	49.76	12.59
Цена vs EMA 9	+3.60%	+1.63%
Цена vs EMA 20	+13.18%	+1.04%
Цена vs SMA 50	+41.33%	-2.44%
Цена vs SMA 200	+24.14%	-28.14%
Объём
CMF	0.30	-0.45
Volume Ratio	64.19	35.78
Волатильность и статистика
Beta	0.60	0.69
ATR %	3.91%	4.10%
Sharpe (1г)	0.73	-0.92
RS Rating	64.00	14.00
52w от хая	-3.64	-46.87
BB ширина	51.75	12.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HUM — 129,66 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HUM — 1,19 млрд $, VEEV — 908,91 млн $. HUM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HUM — 375 млн $, VEEV — 1,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HUM	VEEV
Выручка	129,66 млрд $	3,20 млрд $
Чистая прибыль	1,19 млрд $	908,91 млн $
EPS (TTM)	$9.87	$5.55
Операц. Cash Flow	921 млн $	1,42 млрд $
Free Cash Flow	375 млн $	1,39 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: HUM обеспечивает 1.16% годовой доходности, VEEV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HUM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VEEV не имеет дивидендной истории.

Показатель	HUM	VEEV
Див. доходность	1.16%	—
Годовые дивиденды	$1.77	—
Коэфф. выплат	37.96%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.76%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HUM — апреле (+5.51%), для VEEV — мае (+6.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HUM — январь (-4.08%), VEEV — декабрь (-5.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VEEV: +20.13% против +7.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HUM

-4.1

-0.7

-1.9

+5.5

+1.0

+1.1

+0.9

+3.9

-4.1

+4.9

+3.5

-2.5

VEEV

+3.7

+0.3

+2.8

+1.3

+6.9

+4.5

+4.9

+3.6

-2.2

-1.6

+1.9

-6.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Humana Inc. или Veeva Systems Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Veeva Systems Inc.: P/E 29.83 против 32.38. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HUM или VEEV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HUM — 6.19%, VEEV — 13.41%. Преимущество у VEEV.

Какие дивиденды у Humana Inc. и Veeva Systems Inc.?

Humana Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.16%. Veeva Systems Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Humana Inc. или Veeva Systems Inc.?

Выручка HUM за TTM — 129,66 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. HUM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HUM или VEEV?

Чистая маржа HUM — 0.82%, VEEV — 28.44%. VEEV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HUM или VEEV?

Технический скоринг: HUM — 73/100, VEEV — 31/100. HUM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HUM или VEEV?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:13 в пользу HUM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией