Сравнение HUM vs UNH

Тикер 1

Тикер 2

HUM21

21UNH

HUM против UNH — два эмитента индустрии «Медицинские услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации UNH крупнее в 9.5× (347,35 млрд $ vs 36,46 млрд $). Если ориентироваться на P/E, UNH выглядит привлекательнее: 28.96 против 32.38. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала UNH составляет 12.40%, что превышает показатель HUM (6.19%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UNH впереди: 2.68% против 0.82% у HUM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность UNH составляет 2.31%, у HUM — 1.16%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. UNH набирает 86 из 100 по техническому скорингу, HUM — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Humana Inc.

HUMNYSE

303,68 $-0,42 $ (-0,14%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 36,46 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

7.3

Качество

5.0

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

UnitedHealth Group Incorporated

UNHNYSE

382,48 $-0,82 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 347,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.3

Качество

5.9

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

HUMUNH

Фундаментальный анализ

UNH торгуется с P/E 28.96, тогда как HUM — с P/E 32.38. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) HUM оценён ниже: 0.27 против 0.77. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) HUM дешевле: 1.97 против 3.36. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HUM оценён ниже: 15.98 vs 17.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. UNH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.40% против 6.19% у HUM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UNH — 2.68%, HUM — 0.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HUM — 0.75, UNH — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UNH ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HUMUNH

Показатель	HUM	UNH
Мультипликаторы оценки
P/E	32.38	28.96
P/B	1.97	3.36
P/S	0.27	0.77
PEG	-0.96	-0.65
EV/EBITDA	15.98	17.32
Рентабельность
ROE	6.19%	12.40%
ROA	2.04%	3.85%
Валовая маржа	14.01%	18.80%
Операц. маржа	1.01%	4.19%
Чистая маржа	0.82%	2.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	0.75
Текущая ликв.	1.26	0.80
Быстрая ликв.	1.26	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.16%	2.31%
Коэфф. выплат	37.96%	66.50%
EPS	$9.39	$13.24
Балансовая стоим.	$154.95	$115.74

Технический анализ

Техническая картина в пользу UNH: скоринг 86/100 vs 73/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HUM — 80.1, UNH — 65.6. HUM в зоне зона перекупленности, а UNH — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: HUM на 41.3%, UNH на 17.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HUM — 49.8 (выраженный тренд), UNH — 50.6 (выраженный тренд). Волатильность: бета HUM — 0.60, UNH — 0.67. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HUM составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HUMUNH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HUM	UNH
Осцилляторы
RSI (14)	80.10	65.61
Stochastic %K	86.38	54.58
CCI (20)	101.34	56.60
MFI	72.66	45.77
Williams %R	-13.62	-45.42
MACD гистограмма	3.57	-1.65
Momentum (10)	57.77	16.02
Тренд
ADX	49.76	50.63
Цена vs EMA 9	+3.60%	-0.76%
Цена vs EMA 20	+13.18%	+2.86%
Цена vs SMA 50	+41.33%	+17.48%
Цена vs SMA 200	+24.14%	+19.07%
Объём
CMF	0.30	0.33
Volume Ratio	64.19	117.63
Волатильность и статистика
Beta	0.60	0.67
ATR %	3.91%	2.44%
Sharpe (1г)	0.73	0.61
RS Rating	64.00	67.00
52w от хая	-3.64	-5.16
BB ширина	51.75	14.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HUM генерирует 129,66 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HUM — 1,19 млрд $, UNH — 12,06 млрд $. UNH генерирует больше чистой прибыли. FCF: HUM генерирует 375 млн $, UNH — 16,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HUM	UNH
Выручка	129,66 млрд $	447,57 млрд $
Чистая прибыль	1,19 млрд $	12,06 млрд $
EPS (TTM)	$9.87	$13.23
Операц. Cash Flow	921 млн $	19,70 млрд $
Free Cash Flow	375 млн $	16,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HUM платит 1.16%, UNH — 2.31%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HUM платит дивиденды 13 лет подряд, UNH — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HUM — 37.96%, UNH — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HUM	UNH
Див. доходность	1.16%	2.31%
Годовые дивиденды	$1.77	$2.21
Коэфф. выплат	37.96%	66.50%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.76%	-16.97%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HUM показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+5.51%), UNH — в ноябре (+5.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HUM — январь (-4.08%), для UNH — февраль (-3.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNH: +14.92% против +7.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HUM

-4.1

-0.7

-1.9

+5.5

+1.0

+1.1

+0.9

+3.9

-4.1

+4.9

+3.5

-2.5

UNH

-1.5

-3.0

+1.2

+4.9

-0.8

+1.4

+1.7

+2.6

-0.1

+4.3

+5.7

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Humana Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?

Мультипликатор P/E у UnitedHealth Group Incorporated ниже (28.96 vs 32.38), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HUM или UNH?

ROE HUM — 6.19%, UNH — 12.40%. UNH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Humana Inc. и UnitedHealth Group Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HUM — 1.16%, UNH — 2.31%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Humana Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?

По объёму выручки: HUM — 129,66 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HUM или UNH?

Чистая маржа HUM — 0.82%, UNH — 2.68%. UNH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HUM или UNH?

Технический скоринг: HUM — 73/100, UNH — 86/100. UNH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HUM или UNH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HUM выигрывает 21, UNH — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией