Сравнение HUM vs MOH

Тикер 1

Тикер 2

HUM33

8MOH

Сравнение Humana Inc. (HUM) и Molina Healthcare, Inc. (MOH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинские услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации HUM крупнее в 3.9× (36,46 млрд $ vs 9,44 млрд $). Стоимостная оценка в пользу HUM — P/E 32.38 vs 49.44 у MOH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует HUM (6.19% vs 4.44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HUM — 0.82%, у MOH — 0.42%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. HUM выплачивает дивиденды с доходностью 1.16% годовых, тогда как MOH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу HUM: скоринг 73/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте HUM уверенно лидирует со счётом 33:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Humana Inc.

HUMNYSE

303,68 $-0,42 $ (-0,14%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 36,46 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

7.3

Качество

5.0

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Molina Healthcare, Inc.

MOHNYSE

181,26 $-0,98 $ (-0,54%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 9,44 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

6.4

Качество

5.0

Рост

4.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

HUMMOH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HUM оценён рынком дешевле: 32.38 против 49.44 у MOH (разница составляет 34.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MOH: 0.21 vs 0.27 у HUM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MOH — 13.17, у HUM — 15.98. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HUM — 6.19%, у MOH — 4.44%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HUM удерживает чистую маржу на уровне 0.82%, опережая MOH (0.42%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HUM — 0.75, у MOH — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HUMMOH

Показатель	HUM	MOH
Мультипликаторы оценки
P/E	32.38	49.44
P/B	1.97	2.28
P/S	0.27	0.21
PEG	-0.96	-0.59
EV/EBITDA	15.98	13.17
Рентабельность
ROE	6.19%	4.44%
ROA	2.04%	1.15%
Валовая маржа	14.01%	9.59%
Операц. маржа	1.01%	1.16%
Чистая маржа	0.82%	0.42%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	0.97
Текущая ликв.	1.26	1.63
Быстрая ликв.	1.26	1.63
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.16%	0.00%
Коэфф. выплат	37.96%	0.00%
EPS	$9.39	$3.69
Балансовая стоим.	$154.95	$80.00

Технический анализ

По техническому скорингу HUM сильнее: 73/100 против 50/100 у MOH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HUM составляет 80.1 (зона перекупленности), у MOH — 54.6 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. HUM и MOH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+41.3% и +12.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: HUM — 49.8 (выраженный тренд), MOH — 35.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MOH менее волатилен — бета -0.13 против 0.60 у HUM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MOH составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HUMMOH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HUM	MOH
Осцилляторы
RSI (14)	80.10	54.59
Stochastic %K	86.38	20.04
CCI (20)	101.34	-54.19
MFI	72.66	27.14
Williams %R	-13.62	-79.96
MACD гистограмма	3.57	-2.31
Momentum (10)	57.77	-15.20
Тренд
ADX	49.76	35.05
Цена vs EMA 9	+3.60%	-1.91%
Цена vs EMA 20	+13.18%	+0.17%
Цена vs SMA 50	+41.33%	+12.92%
Цена vs SMA 200	+24.14%	+9.43%
Объём
CMF	0.30	0.17
Volume Ratio	64.19	65.10
Волатильность и статистика
Beta	0.60	-0.13
ATR %	3.91%	4.25%
Sharpe (1г)	0.73	-0.68
RS Rating	64.00	6.00
52w от хая	-3.64	-44.38
BB ширина	51.75	13.71

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HUM — 129,66 млрд $, MOH — 45,43 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HUM — 1,19 млрд $, MOH — 472 млн $. HUM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HUM — 375 млн $, MOH — -636 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HUM	MOH
Выручка	129,66 млрд $	45,43 млрд $
Чистая прибыль	1,19 млрд $	472 млн $
EPS (TTM)	$9.87	$8.93
Операц. Cash Flow	921 млн $	-535 млн $
Free Cash Flow	375 млн $	-636 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: HUM обеспечивает 1.16% годовой доходности, MOH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HUM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MOH не имеет дивидендной истории.

Показатель	HUM	MOH
Див. доходность	1.16%	—
Годовые дивиденды	$1.77	—
Коэфф. выплат	37.96%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.76%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HUM приходится на апреле (+5.51%), а MOH — на апреле (+3.93%). Наименее удачные месяцы: HUM — январь (-4.08%), MOH — февраль (-4.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MOH: +15.07% против +7.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HUM

-4.1

-0.7

-1.9

+5.5

+1.0

+1.1

+0.9

+3.9

-4.1

+4.9

+3.5

-2.5

MOH

+1.7

-4.1

+2.8

+3.9

+2.0

+1.7

+0.7

+2.6

+1.4

-2.5

+3.2

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Humana Inc. или Molina Healthcare, Inc.?

По P/E Humana Inc. оценена ниже: 32.38 против 49.44. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HUM или MOH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HUM — 6.19%, MOH — 4.44%. Преимущество у HUM.

Какие дивиденды у Humana Inc. и Molina Healthcare, Inc.?

Humana Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.16%. Molina Healthcare, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Humana Inc. или Molina Healthcare, Inc.?

Выручка HUM за TTM — 129,66 млрд $, MOH — 45,43 млрд $. HUM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HUM или MOH?

Чистая маржа HUM — 0.82%, MOH — 0.42%. HUM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HUM или MOH?

Технический скоринг: HUM — 73/100, MOH — 50/100. HUM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HUM или MOH?

Однозначного ответа нет. Счёт 33:8 в пользу HUM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией