Сравнение HUM vs MOH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E HUM оценён рынком дешевле: 36,19 против 1242,75 у MOH. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MOH: 0,23 vs 0,32 у HUM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA HUM — 17,48, у MOH — 25,20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MOH отрицательный (-0,17%), что говорит об убыточности. HUM генерирует прибыль с ROE 6,91%. По этому критерию преимущество однозначно. MOH убыточен — чистая маржа -0,02%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HUM — 0,74, у MOH — 0,95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | HUM | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,19 | 1242,75 | |
| P/B | 2,41 | 2,45 | |
| P/S | 0,32 | 0,23 | |
| PEG | -1,95 | -12,53 | |
| EV/EBITDA | 17,48 | 25,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,91% | -0,17% | |
| ROA | 2,23% | -0,04% | |
| Валовая маржа | 13,65% | 34,56% | |
| Операц. маржа | 1,39% | 0,66% | |
| Чистая маржа | 0,88% | -0,02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,74 | 0,95 | |
| Текущая ликв. | 1,74 | 1,68 | |
| Быстрая ликв. | 1,74 | 1,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,92% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 33,65% | 0,00% | |
| EPS | $10,63 | -$0,14 | |
| Балансовая стоим. | $160,38 | $81,31 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HUM сильнее: 62/100 против 34/100 у MOH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HUM составляет 54,1 (нейтральная зона), у MOH — 43,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HUM торгуется выше SMA 50 (2,6%), тогда как MOH ниже этой средней (-4,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: HUM — 32,0 (выраженный тренд), MOH — 28,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MOH менее волатилен — бета -0,09 против 0,58 у HUM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MOH составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HUM | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,09 | 43,34 | |
| Stochastic %K | 62,86 | 29,55 | |
| CCI (20) | 14,82 | -41,63 | |
| MFI | 36,36 | 29,40 | |
| Williams %R | -37,14 | -70,45 | |
| MACD гистограмма | -1,69 | -1,49 | |
| Momentum (10) | 4,55 | -0,64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,00 | 28,50 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,36% | +0,62% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,64% | -2,42% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,58% | -4,51% | |
| Цена vs SMA 200 | +42,45% | +14,06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 74,12 | 31,86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,58 | -0,09 | |
| ATR % | 3,94% | 4,24% | |
| Sharpe (1г) | 1,07 | 0,66 | |
| RS Rating | 82,00 | 61,00 | |
| 52w от хая | -10,12 | -18,54 | |
| BB ширина | 15,82 | 30,91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HUM — 129,66 млрд $, MOH — 45,43 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MOH: +11,70% г/г vs +10,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HUM — 1,19 млрд $, MOH — 472 млн $. HUM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HUM — 375 млн $, MOH — -636 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HUM | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,66 млрд $ | 45,43 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.10% | +11.70% | |
| Чистая прибыль | 1,19 млрд $ | 472 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.60% | -60.00% | |
| EPS (TTM) | $9,87 | $8,93 | |
| Операц. Cash Flow | 921 млн $ | -535 млн $ | |
| Free Cash Flow | 375 млн $ | -636 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HUM обеспечивает 0,92% годовой доходности, MOH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HUM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MOH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HUM | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,92% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,77 | — | |
| Коэфф. выплат | 33,65% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8,76% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HUM приходится на апреле (+5,51%), а MOH — на апреле (+3,93%). Наименее удачные месяцы: HUM — январь (-4,08%), MOH — февраль (-4,09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MOH: +14,54% против +11,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Humana Inc. или Molina Healthcare, Inc.?
У кого выше рентабельность — HUM или MOH?
Какие дивиденды у Humana Inc. и Molina Healthcare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Humana Inc. или Molina Healthcare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — HUM или MOH?
Что лучше купить — HUM или MOH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией