Сравнение HUM vs MCK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MCK — P/E 23,15 vs 36,53 у HUM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MCK: 0,25 vs 0,32 у HUM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MCK оценён ниже: 15,15 vs 17,62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MCK работает в убыток — ROE -194,39%, тогда как HUM показывает рентабельность 6,91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности MCK впереди: 1,12% против 0,88% у HUM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HUM — 0,74, MCK — -2,76. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MCK ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HUM | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,53 | 23,15 | |
| P/B | 2,43 | -24,33 | |
| P/S | 0,32 | 0,25 | |
| PEG | -1,97 | 0,47 | |
| EV/EBITDA | 17,62 | 15,15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,91% | -194,39% | |
| ROA | 2,23% | 5,20% | |
| Валовая маржа | 13,65% | 3,64% | |
| Операц. маржа | 1,39% | 1,62% | |
| Чистая маржа | 0,88% | 1,12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,74 | -2,76 | |
| Текущая ликв. | 1,74 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 1,74 | 0,52 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,91% | 0,38% | |
| Коэфф. выплат | 33,65% | 8,56% | |
| EPS | $10,63 | $38,69 | |
| Балансовая стоим. | $160,38 | -$32,55 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HUM сильнее: 77/100 против 59/100 у MCK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HUM составляет 54,7 (нейтральная зона), у MCK — 55,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HUM на 2,1%, MCK на 6,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HUM — 24,5 (слабый тренд), MCK — 22,9 (слабый тренд). MCK менее волатилен — бета -0,36 против 0,60 у HUM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HUM составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HUM | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,74 | 55,47 | |
| Stochastic %K | 85,56 | 57,19 | |
| CCI (20) | 33,18 | 19,72 | |
| MFI | 46,86 | 52,18 | |
| Williams %R | -14,44 | -42,81 | |
| MACD гистограмма | 0,62 | -1,53 | |
| Momentum (10) | 25,19 | 12,81 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,46 | 22,94 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,95% | 0,00% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,12% | +1,55% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,15% | +6,88% | |
| Цена vs SMA 200 | +42,59% | +3,95% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 61,38 | 71,96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,60 | -0,36 | |
| ATR % | 3,81% | 3,09% | |
| Sharpe (1г) | 1,01 | 0,87 | |
| RS Rating | 79,00 | 60,00 | |
| 52w от хая | -9,29 | -13,01 | |
| BB ширина | 13,47 | 11,56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HUM — 129,66 млрд $, MCK — 403,43 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MCK: +12,40% г/г vs +10,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HUM — 1,19 млрд $, MCK — 4,76 млрд $. MCK генерирует больше чистой прибыли. FCF: HUM генерирует 375 млн $, MCK — 5,72 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HUM | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,66 млрд $ | 403,43 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.10% | +12.40% | |
| Чистая прибыль | 1,19 млрд $ | 4,76 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.60% | +44.50% | |
| EPS (TTM) | $9,87 | $38,55 | |
| Операц. Cash Flow | 921 млн $ | 6,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 375 млн $ | 5,72 млрд $ |
Дивиденды
HUM и MCK — дивидендные акции. Доходность: HUM — 0,91%, MCK — 0,38%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. HUM платит дивиденды 13 лет подряд, MCK — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HUM — 33,65%, MCK — 8,56%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HUM | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,91% | 0,38% | |
| Годовые дивиденды | $1,77 | $2,58 | |
| Коэфф. выплат | 33,65% | 8,56% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8,76% | 7,71% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HUM приходится на апреле (+5,51%), а MCK — на ноябре (+7,06%). Слабые месяцы: для HUM — январь (-4,08%), для MCK — август (-2,22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MCK: +13,40% против +11,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Humana Inc. или McKesson Corporation?
У кого выше рентабельность — HUM или MCK?
Какие дивиденды у Humana Inc. и McKesson Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Humana Inc. или McKesson Corporation?
У кого выше маржинальность — HUM или MCK?
Какая акция лучше по технике — HUM или MCK?
Что лучше купить — HUM или MCK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией