Сравнение HUM vs MCK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MCK — P/E 19.35 vs 32.38 у HUM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MCK: 0.22 vs 0.27 у HUM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MCK оценён ниже: 13.24 vs 15.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MCK работает в убыток — ROE -265.44%, тогда как HUM показывает рентабельность 6.19%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности MCK впереди: 1.18% против 0.82% у HUM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HUM — 0.75, MCK — -3.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MCK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HUM | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.38 | 19.35 | |
| P/B | 1.97 | -42.42 | |
| P/S | 0.27 | 0.22 | |
| PEG | -0.96 | 0.40 | |
| EV/EBITDA | 15.98 | 13.24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.19% | -265.44% | |
| ROA | 2.04% | 5.78% | |
| Валовая маржа | 14.01% | 3.61% | |
| Операц. маржа | 1.01% | 1.58% | |
| Чистая маржа | 0.82% | 1.18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.75 | -3.97 | |
| Текущая ликв. | 1.26 | 0.85 | |
| Быстрая ликв. | 1.26 | 0.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.16% | 0.42% | |
| Коэфф. выплат | 37.96% | 8.00% | |
| EPS | $9.39 | $39.00 | |
| Балансовая стоим. | $154.95 | $-6.83 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HUM сильнее: 73/100 против 24/100 у MCK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HUM составляет 80.1 (зона перекупленности), у MCK — 36.7 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: HUM выше на 41.3%, MCK — ниже на -8.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. HUM выше SMA 200 (+24.1%), MCK — ниже (-5.4%). Долгосрочный тренд в пользу HUM. Сила тренда по ADX: HUM — 49.8 (выраженный тренд), MCK — 35.7 (выраженный тренд). MCK менее волатилен — бета -0.07 против 0.60 у HUM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HUM составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HUM | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 80.10 | 36.67 | |
| Stochastic %K | 86.38 | 31.85 | |
| CCI (20) | 101.34 | -46.82 | |
| MFI | 72.66 | 27.31 | |
| Williams %R | -13.62 | -68.15 | |
| MACD гистограмма | 3.57 | 2.59 | |
| Momentum (10) | 57.77 | 11.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 49.76 | 35.73 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.60% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +13.18% | -1.73% | |
| Цена vs SMA 50 | +41.33% | -8.87% | |
| Цена vs SMA 200 | +24.14% | -5.37% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.30 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 64.19 | 76.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.60 | -0.07 | |
| ATR % | 3.91% | 2.79% | |
| Sharpe (1г) | 0.73 | 0.29 | |
| RS Rating | 64.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -3.64 | -23.27 | |
| BB ширина | 51.75 | 19.65 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HUM — 129,66 млрд $, MCK — 403,43 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HUM — 1,19 млрд $, MCK — 4,76 млрд $. MCK генерирует больше чистой прибыли. FCF: HUM генерирует 375 млн $, MCK — 5,72 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HUM | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,66 млрд $ | 403,43 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,19 млрд $ | 4,76 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $9.87 | $38.55 | |
| Операц. Cash Flow | 921 млн $ | 6,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 375 млн $ | 5,72 млрд $ |
Дивиденды
HUM и MCK — дивидендные акции. Доходность: HUM — 1.16%, MCK — 0.42%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. HUM платит дивиденды 13 лет подряд, MCK — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HUM — 37.96%, MCK — 8.00%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HUM | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.16% | 0.42% | |
| Годовые дивиденды | $1.77 | $1.64 | |
| Коэфф. выплат | 37.96% | 8.00% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.76% | -1.62% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HUM приходится на апреле (+5.51%), а MCK — на ноябре (+7.06%). Слабые месяцы: для HUM — январь (-4.08%), для MCK — август (-2.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MCK: +13.64% против +7.68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Humana Inc. или McKesson Corporation?
У кого выше рентабельность — HUM или MCK?
Какие дивиденды у Humana Inc. и McKesson Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Humana Inc. или McKesson Corporation?
У кого выше маржинальность — HUM или MCK?
Какая акция лучше по технике — HUM или MCK?
Что лучше купить — HUM или MCK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией