Сравнение HSY vs TSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HSY торгуется с P/E 24,79, тогда как TSN — с P/E 34,83. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу TSN: 0,37 vs 3,07 у HSY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TSN дешевле: 1,10 против 8,02. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TSN оценён ниже: 10,72 vs 16,15. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HSY составляет 32,20%, что превышает показатель TSN (3,18%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HSY впереди: 12,24% против 1,03% у TSN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HSY — 1,23, TSN — 0,44. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | HSY | TSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,79 | 34,83 | |
| P/B | 8,02 | 1,10 | |
| P/S | 3,07 | 0,37 | |
| PEG | -15,60 | -1,33 | |
| EV/EBITDA | 16,15 | 10,72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32,20% | 3,18% | |
| ROA | 10,66% | 1,61% | |
| Валовая маржа | 38,11% | 6,16% | |
| Операц. маржа | 17,58% | 2,49% | |
| Чистая маржа | 12,24% | 1,03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,23 | 0,44 | |
| Текущая ликв. | 1,18 | 1,43 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 0,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,11% | 3,49% | |
| Коэфф. выплат | 75,00% | 122,30% | |
| EPS | $7,50 | $1,67 | |
| Балансовая стоим. | $22,97 | $52,96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HSY сильнее: 76/100 против 27/100 у TSN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HSY составляет 57,6 (нейтральная зона), у TSN — 50,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HSY на 3,5%, TSN на 0,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HSY — 14,5 (нет тренда), TSN — 19,8 (нет тренда). HSY менее волатилен — бета -0,09 против 0,01 у TSN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | HSY | TSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,65 | 50,33 | |
| Stochastic %K | 71,92 | 42,78 | |
| CCI (20) | 92,98 | -0,60 | |
| MFI | 60,97 | 29,46 | |
| Williams %R | -28,08 | -57,22 | |
| MACD гистограмма | 0,84 | -0,19 | |
| Momentum (10) | 9,17 | 0,21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,48 | 19,75 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,84% | +1,17% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,10% | +0,41% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,55% | +0,65% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,58% | -2,90% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | -0,16 | |
| Volume Ratio | 57,79 | 117,79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,09 | 0,01 | |
| ATR % | 2,21% | 2,71% | |
| Sharpe (1г) | 0,13 | 0,06 | |
| RS Rating | 39,00 | 37,00 | |
| 52w от хая | -23,07 | -16,28 | |
| BB ширина | 10,69 | 10,88 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HSY — 11,69 млрд $, TSN — 54,44 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HSY: +4,40% г/г vs +2,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HSY — 883,26 млн $, TSN — 474 млн $. HSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: HSY генерирует 1,75 млрд $, TSN — 1,18 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HSY | TSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,69 млрд $ | 54,44 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.40% | +2.10% | |
| Чистая прибыль | 883,26 млн $ | 474 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -60.20% | -40.70% | |
| EPS (TTM) | $4,40 | $1,36 | |
| Операц. Cash Flow | 2,28 млрд $ | 2,15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,75 млрд $ | 1,18 млрд $ |
Дивиденды
HSY и TSN — дивидендные акции. Доходность: HSY — 3,11%, TSN — 3,49%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. HSY платит дивиденды 13 лет подряд, TSN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HSY — +5,02%, TSN — +2,59%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HSY — 75,00%, TSN — 122,30%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HSY | TSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,11% | 3,49% | |
| Годовые дивиденды | $4,36 | $2,04 | |
| Коэфф. выплат | 75,00% | 122,30% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,02% | 2,59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HSY приходится на июле (+3,55%), а TSN — на августе (+3,29%). Слабые месяцы: для HSY — сентябрь (-2,33%), для TSN — май (-4,66%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HSY: +7,45% против +1,96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Hershey Company или Tyson Foods, Inc.?
У кого выше рентабельность — HSY или TSN?
Какие дивиденды у The Hershey Company и Tyson Foods, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Hershey Company или Tyson Foods, Inc.?
У кого выше маржинальность — HSY или TSN?
Какая акция лучше по технике — HSY или TSN?
Что лучше купить — HSY или TSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией