Сравнение HSY vs SJM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SJM отрицательный (-8.54) — компания генерирует убытки. HSY прибылен, P/E составляет 34.65. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SJM оценён ниже: 1.20 против 3.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SJM — 2.05, у HSY — 8.01. ROE SJM отрицательный (-21.55%), что говорит об убыточности. HSY генерирует прибыль с ROE 23.72%. По этому критерию преимущество однозначно. SJM убыточен — чистая маржа -14.07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HSY — 1.13, у SJM — 1.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SJM ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HSY | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.65 | -8.54 | |
| P/B | 8.01 | 2.05 | |
| P/S | 3.23 | 1.20 | |
| PEG | -1.06 | 0.02 | |
| EV/EBITDA | 21.22 | -115.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.72% | -21.55% | |
| ROA | 7.91% | -7.72% | |
| Валовая маржа | 34.76% | 32.67% | |
| Операц. маржа | 14.08% | 3.40% | |
| Чистая маржа | 9.12% | -14.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.13 | 1.42 | |
| Текущая ликв. | 1.24 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.77 | 0.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.96% | 4.38% | |
| Коэфф. выплат | 100.69% | -36.82% | |
| EPS | $5.51 | $-11.77 | |
| Балансовая стоим. | $23.83 | $49.07 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SJM: скоринг 73/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HSY — 50.5, SJM — 55.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SJM выше на 2.9%, HSY — ниже на -4.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: HSY — 23.8 (слабый тренд), SJM — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SJM — -0.01, HSY — 0.10. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | HSY | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.52 | 55.37 | |
| Stochastic %K | 76.91 | 56.02 | |
| CCI (20) | 113.93 | 76.02 | |
| MFI | 59.92 | 67.09 | |
| Williams %R | -23.09 | -43.98 | |
| MACD гистограмма | 1.48 | 0.50 | |
| Momentum (10) | 7.89 | 3.65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.82 | 28.10 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.28% | -0.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.04% | +1.19% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.58% | +2.85% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.11% | -3.27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.21 | |
| Volume Ratio | 121.72 | 94.43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | -0.01 | |
| ATR % | 2.63% | 2.39% | |
| Sharpe (1г) | 0.60 | -0.47 | |
| RS Rating | 61.00 | 34.00 | |
| 52w от хая | -20.31 | -15.84 | |
| BB ширина | 7.33 | 9.21 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HSY генерирует 11,69 млрд $, SJM — 8,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: HSY зарабатывает 883,26 млн $, а SJM фиксирует убыток (-1,23 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): HSY — 1,75 млрд $, SJM — 816,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HSY | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,69 млрд $ | 8,73 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 883,26 млн $ | -1,23 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.40 | $-11.57 | |
| Операц. Cash Flow | 2,28 млрд $ | 1,21 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,75 млрд $ | 816,60 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: HSY платит 2.96%, SJM — 4.38%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HSY — 13 лет, SJM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HSY | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.96% | 4.38% | |
| Годовые дивиденды | $2.90 | $2.20 | |
| Коэфф. выплат | 100.69% | -36.82% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.16% | -10.26% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HSY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.11%), SJM — в январе (+2.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HSY — сентябрь (-2.33%), SJM — август (-3.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Hershey Company или The J. M. Smucker Company?
У кого выше рентабельность — HSY или SJM?
Какие дивиденды у The Hershey Company и The J. M. Smucker Company?
Какая компания крупнее по выручке — The Hershey Company или The J. M. Smucker Company?
Какая акция лучше по технике — HSY или SJM?
Что лучше купить — HSY или SJM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией