Сравнение HSY vs MDLZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MDLZ — P/E 30.51 vs 34.65 у HSY. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MDLZ: 2.02 vs 3.23 у HSY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MDLZ дешевле: 3.10 против 8.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MDLZ оценён ниже: 20.78 vs 21.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HSY составляет 23.72%, что превышает показатель MDLZ (10.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HSY впереди: 9.12% против 6.65% у MDLZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HSY — 1.13, MDLZ — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MDLZ ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HSY | MDLZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.65 | 30.51 | |
| P/B | 8.01 | 3.10 | |
| P/S | 3.23 | 2.02 | |
| PEG | -1.06 | -1.20 | |
| EV/EBITDA | 21.22 | 20.78 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.72% | 10.05% | |
| ROA | 7.91% | 3.67% | |
| Валовая маржа | 34.76% | 28.77% | |
| Операц. маржа | 14.08% | 9.42% | |
| Чистая маржа | 9.12% | 6.65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.13 | 0.84 | |
| Текущая ликв. | 1.24 | 0.54 | |
| Быстрая ликв. | 0.77 | 0.37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.96% | 3.19% | |
| Коэфф. выплат | 100.69% | 95.98% | |
| EPS | $5.51 | $2.03 | |
| Балансовая стоим. | $23.83 | $20.02 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MDLZ сильнее: 76/100 против 61/100 у HSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HSY составляет 50.5 (нейтральная зона), у MDLZ — 61.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MDLZ торгуется выше SMA 50 (5.6%), тогда как HSY ниже этой средней (-4.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MDLZ выше SMA 200 (+4.9%), HSY — ниже (-1.1%). Долгосрочный тренд в пользу MDLZ. Сила тренда по ADX: HSY — 23.8 (слабый тренд), MDLZ — 20.4 (слабый тренд). HSY менее волатилен — бета 0.10 против 0.11 у MDLZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | HSY | MDLZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.52 | 61.55 | |
| Stochastic %K | 76.91 | 67.67 | |
| CCI (20) | 113.93 | 53.71 | |
| MFI | 59.92 | 39.76 | |
| Williams %R | -23.09 | -32.33 | |
| MACD гистограмма | 1.48 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 7.89 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.82 | 20.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.28% | +0.89% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.04% | +2.03% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.58% | +5.57% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.11% | +4.92% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 121.72 | 92.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.11 | |
| ATR % | 2.63% | 2.04% | |
| Sharpe (1г) | 0.60 | -0.40 | |
| RS Rating | 61.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -20.31 | -13.09 | |
| BB ширина | 7.33 | 9.69 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HSY — 11,69 млрд $, MDLZ — 38,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HSY — 883,26 млн $, MDLZ — 2,45 млрд $. MDLZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: HSY генерирует 1,75 млрд $, MDLZ — 3,23 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HSY | MDLZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,69 млрд $ | 38,54 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 883,26 млн $ | 2,45 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.40 | $1.89 | |
| Операц. Cash Flow | 2,28 млрд $ | 4,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,75 млрд $ | 3,23 млрд $ |
Дивиденды
HSY и MDLZ — дивидендные акции. Доходность: HSY — 2.96%, MDLZ — 3.19%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. HSY платит дивиденды 13 лет подряд, MDLZ — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HSY — 100.69%, MDLZ — 95.98%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HSY | MDLZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.96% | 3.19% | |
| Годовые дивиденды | $2.90 | $0.50 | |
| Коэфф. выплат | 100.69% | 95.98% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.16% | -17.77% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HSY приходится на июле (+4.11%), а MDLZ — на апреле (+3.65%). Слабые месяцы: для HSY — сентябрь (-2.33%), для MDLZ — сентябрь (-1.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HSY: +8.13% против +4.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Hershey Company или Mondelez International, Inc.?
У кого выше рентабельность — HSY или MDLZ?
Какие дивиденды у The Hershey Company и Mondelez International, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Hershey Company или Mondelez International, Inc.?
У кого выше маржинальность — HSY или MDLZ?
Какая акция лучше по технике — HSY или MDLZ?
Что лучше купить — HSY или MDLZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией