Сравнение HSY vs KHC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KHC (P/E -4.85) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HSY показывает P/E 34.65. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) KHC дешевле: 1.12 против 3.23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KHC — 0.67, у HSY — 8.01. KHC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE KHC отрицательный (-13.85%), что говорит об убыточности. HSY генерирует прибыль с ROE 23.72%. По этому критерию преимущество однозначно. KHC убыточен — чистая маржа -23.05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HSY — 1.13, у KHC — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | HSY | KHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.65 | -4.85 | |
| P/B | 8.01 | 0.67 | |
| P/S | 3.23 | 1.12 | |
| PEG | -1.06 | 0.02 | |
| EV/EBITDA | 21.22 | -12.36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.72% | -13.85% | |
| ROA | 7.91% | -7.02% | |
| Валовая маржа | 34.76% | 33.33% | |
| Операц. маржа | 14.08% | -19.16% | |
| Чистая маржа | 9.12% | -23.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.13 | 0.50 | |
| Текущая ликв. | 1.24 | 1.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.77 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.96% | 6.80% | |
| Коэфф. выплат | 100.69% | -32.90% | |
| EPS | $5.51 | $-4.85 | |
| Балансовая стоим. | $23.83 | $35.39 | |
Технический анализ
KHC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, HSY — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HSY — 50.5 (нейтральная зона), KHC — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: KHC выше на 4.3%, HSY — ниже на -4.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: HSY — 23.8 (слабый тренд), KHC — 19.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HSY стабильнее (0.10 vs 0.20). Значение ниже 0.8 делает HSY защитной акцией.
| Индикатор | HSY | KHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.52 | 58.22 | |
| Stochastic %K | 76.91 | 71.43 | |
| CCI (20) | 113.93 | 73.93 | |
| MFI | 59.92 | 69.76 | |
| Williams %R | -23.09 | -28.57 | |
| MACD гистограмма | 1.48 | 0.05 | |
| Momentum (10) | 7.89 | -0.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.82 | 19.20 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.28% | +0.98% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.04% | +2.02% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.58% | +4.32% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.11% | -4.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 121.72 | 93.33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.20 | |
| ATR % | 2.63% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | 0.60 | -0.66 | |
| RS Rating | 61.00 | 23.00 | |
| 52w от хая | -20.31 | -19.36 | |
| BB ширина | 7.33 | 9.74 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HSY — 11,69 млрд $, KHC — 24,94 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: HSY зарабатывает 883,26 млн $, а KHC фиксирует убыток (-5,85 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): HSY — 1,75 млрд $, KHC — 3,66 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HSY | KHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,69 млрд $ | 24,94 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 883,26 млн $ | -5,85 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.40 | $-4.93 | |
| Операц. Cash Flow | 2,28 млрд $ | 4,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,75 млрд $ | 3,66 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HSY — 2.96%, KHC — 6.80%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HSY — 13 лет, KHC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HSY | KHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.96% | 6.80% | |
| Годовые дивиденды | $2.90 | $0.80 | |
| Коэфф. выплат | 100.69% | -32.90% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.16% | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HSY — июле (+4.11%), для KHC — апреле (+3.19%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HSY — сентябрь (-2.33%), KHC — август (-3.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Hershey Company или The Kraft Heinz Company?
У кого выше рентабельность — HSY или KHC?
Какие дивиденды у The Hershey Company и The Kraft Heinz Company?
Какая компания крупнее по выручке — The Hershey Company или The Kraft Heinz Company?
Какая акция лучше по технике — HSY или KHC?
Что лучше купить — HSY или KHC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией