Сравнение HSY vs INGR

Тикер 1

Тикер 2

HSY28

15INGR

The Hershey Company (HSY) и Ingredion Incorporated (INGR) представляют одну индустрию — «Продукты питания». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации HSY крупнее в 6.0× (38,62 млрд $ vs 6,44 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует INGR с P/E 9.50 (у HSY — 34.65). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует HSY (23.72% vs 15.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа INGR — 9.36%, у HSY — 9.12%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность INGR составляет 3.24%, у HSY — 2.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. HSY набирает 61 из 100 по техническому скорингу, INGR — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте HSY уверенно лидирует со счётом 28:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

The Hershey Company

HSYNYSE

190,39 $-0,45 $ (-0,24%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 38,62 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

2.6

Качество

7.3

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Ingredion Incorporated

INGRNYSE

102,15 $+1,45 $ (+1,44%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 6,44 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.0

Качество

8.9

Рост

6.1

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

HSYINGR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, INGR выглядит привлекательнее: 9.50 против 34.65. Премия к оценке HSY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) INGR оценён ниже: 0.88 против 3.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B INGR — 1.45, у HSY — 8.01. EV/EBITDA INGR — 6.27, у HSY — 21.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HSY — 23.72%, у INGR — 15.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. INGR удерживает чистую маржу на уровне 9.36%, опережая HSY (9.12%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HSY — 1.13, у INGR — 0.41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HSYINGR

Показатель	HSY	INGR
Мультипликаторы оценки
P/E	34.65	9.50
P/B	8.01	1.45
P/S	3.23	0.88
PEG	-1.06	1.02
EV/EBITDA	21.22	6.27
Рентабельность
ROE	23.72%	15.57%
ROA	7.91%	8.50%
Валовая маржа	34.76%	24.49%
Операц. маржа	14.08%	13.11%
Чистая маржа	9.12%	9.36%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.13	0.41
Текущая ликв.	1.24	2.76
Быстрая ликв.	0.77	1.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.96%	3.24%
Коэфф. выплат	100.69%	31.31%
EPS	$5.51	$10.60
Балансовая стоим.	$23.83	$69.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу HSY: скоринг 61/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HSY — 50.5, INGR — 31.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HSY на -4.6%, INGR на -7.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: HSY — 23.8 (слабый тренд), INGR — 47.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HSY — 0.10, INGR — 0.25. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HSYINGR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HSY	INGR
Осцилляторы
RSI (14)	50.52	31.29
Stochastic %K	76.91	31.13
CCI (20)	113.93	-113.38
MFI	59.92	35.87
Williams %R	-23.09	-68.87
MACD гистограмма	1.48	-0.54
Momentum (10)	7.89	-5.21
Тренд
ADX	23.82	47.66
Цена vs EMA 9	+0.28%	-0.90%
Цена vs EMA 20	-0.04%	-3.49%
Цена vs SMA 50	-4.58%	-7.34%
Цена vs SMA 200	-1.11%	-11.48%
Объём
CMF	0.10	-0.15
Volume Ratio	121.72	103.45
Волатильность и статистика
Beta	0.10	0.25
ATR %	2.63%	2.76%
Sharpe (1г)	0.60	-2.08
RS Rating	61.00	16.00
52w от хая	-20.31	-27.48
BB ширина	7.33	15.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HSY генерирует 11,69 млрд $, INGR — 7,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HSY — 883,26 млн $, INGR — 729 млн $. HSY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HSY — 1,75 млрд $, INGR — 511 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HSY	INGR
Выручка	11,69 млрд $	7,22 млрд $
Чистая прибыль	883,26 млн $	729 млн $
EPS (TTM)	$4.40	$11.36
Операц. Cash Flow	2,28 млрд $	944 млн $
Free Cash Flow	1,75 млрд $	511 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HSY платит 2.96%, INGR — 3.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HSY — 13 лет, INGR — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HSY — 100.69%, INGR — 31.31%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HSY	INGR
Див. доходность	2.96%	3.24%
Годовые дивиденды	$2.90	$1.64
Коэфф. выплат	100.69%	31.31%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.16%	-8.66%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HSY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.11%), INGR — в ноябре (+2.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HSY — сентябрь (-2.33%), INGR — сентябрь (-1.57%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HSY: +8.13% против +2.32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HSY

+0.2

+3.5

+0.0

+0.4

+0.8

+1.1

+4.1

-1.5

-2.3

-1.4

+2.3

+1.0

INGR

+1.8

-0.6

-0.4

+0.8

-0.6

-0.2

+0.9

-0.7

-1.6

-0.6

+2.9

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Hershey Company или Ingredion Incorporated?

Мультипликатор P/E у Ingredion Incorporated ниже (9.50 vs 34.65), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HSY или INGR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HSY — 23.72%, INGR — 15.57%. Преимущество у HSY.

Какие дивиденды у The Hershey Company и Ingredion Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HSY — 2.96%, INGR — 3.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Hershey Company или Ingredion Incorporated?

Выручка HSY за TTM — 11,69 млрд $, INGR — 7,22 млрд $. HSY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HSY или INGR?

Чистая маржа HSY — 9.12%, INGR — 9.36%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — HSY или INGR?

Технический скоринг: HSY — 61/100, INGR — 20/100. HSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HSY или INGR?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:15 в пользу HSY по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией