Сравнение HSIC vs VEEV

Тикер 1

Тикер 2

HSIC18

19VEEV

Обе компании работают в индустрии «Медицинские услуги»: Henry Schein, Inc. (HSIC) и Veeva Systems Inc. (VEEV). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации VEEV крупнее в 3.1× (25,83 млрд $ vs 8,37 млрд $). Если ориентироваться на P/E, HSIC выглядит привлекательнее: 21.31 против 29.83. Премия к оценке VEEV может быть оправдана, если компания растёт быстрее. VEEV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.41% против 11.86% у HSIC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VEEV — 28.44%, HSIC — 2.95%. У VEEV маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Техническая картина в пользу HSIC: скоринг 46/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 18:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Henry Schein, Inc.

HSICNASDAQ

73,50 $+0,27 $ (+0,37%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 8,37 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.5

Качество

5.8

Рост

5.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Veeva Systems Inc.

VEEVNYSE

158,27 $-6,69 $ (-4,06%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 25,83 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

4.7

Качество

8.2

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

HSICVEEV

Фундаментальный анализ

HSIC торгуется с P/E 21.31, тогда как VEEV — с P/E 29.83. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу HSIC: 0.62 vs 8.43 у VEEV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HSIC дешевле: 2.58 против 3.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HSIC оценён ниже: 12.01 vs 26.77. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VEEV составляет 13.41%, что превышает показатель HSIC (11.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VEEV впереди: 28.44% против 2.95% у HSIC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HSIC — 1.15, VEEV — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HSICVEEV

Показатель	HSIC	VEEV
Мультипликаторы оценки
P/E	21.31	29.83
P/B	2.58	3.76
P/S	0.62	8.43
PEG	6.90	1.14
EV/EBITDA	12.01	26.77
Рентабельность
ROE	11.86%	13.41%
ROA	3.49%	10.12%
Валовая маржа	29.69%	75.53%
Операц. маржа	5.60%	28.68%
Чистая маржа	2.95%	28.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	0.01
Текущая ликв.	1.36	4.89
Быстрая ликв.	0.75	4.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$3.44	$5.53
Балансовая стоим.	$41.95	$43.90

Технический анализ

По техническому скорингу HSIC сильнее: 46/100 против 31/100 у VEEV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HSIC составляет 49.1 (нейтральная зона), у VEEV — 50.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HSIC на -1.5%, VEEV на -2.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. HSIC выше SMA 200 (+0.8%), VEEV — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу HSIC. Сила тренда по ADX: HSIC — 20.7 (слабый тренд), VEEV — 12.6 (нет тренда). VEEV менее волатилен — бета 0.69 против 0.72 у HSIC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VEEV составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HSICVEEV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HSIC	VEEV
Осцилляторы
RSI (14)	49.07	50.66
Stochastic %K	61.80	54.48
CCI (20)	-10.31	-2.96
MFI	59.78	25.05
Williams %R	-38.20	-45.52
MACD гистограмма	0.20	0.60
Momentum (10)	0.79	-2.39
Тренд
ADX	20.68	12.59
Цена vs EMA 9	+1.22%	+1.63%
Цена vs EMA 20	+0.30%	+1.04%
Цена vs SMA 50	-1.52%	-2.44%
Цена vs SMA 200	+0.76%	-28.14%
Объём
CMF	-0.12	-0.45
Volume Ratio	75.92	35.78
Волатильность и статистика
Beta	0.72	0.69
ATR %	3.05%	4.10%
Sharpe (1г)	-0.04	-0.92
RS Rating	44.00	14.00
52w от хая	-17.99	-46.87
BB ширина	14.21	12.78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HSIC — 13,18 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HSIC — 398 млн $, VEEV — 908,91 млн $. VEEV генерирует больше чистой прибыли. FCF: HSIC генерирует 573 млн $, VEEV — 1,39 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HSIC	VEEV
Выручка	13,18 млрд $	3,20 млрд $
Чистая прибыль	398 млн $	908,91 млн $
EPS (TTM)	$3.29	$5.55
Операц. Cash Flow	712 млн $	1,42 млрд $
Free Cash Flow	573 млн $	1,39 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	HSIC	VEEV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HSIC приходится на ноябре (+4.59%), а VEEV — на мае (+6.86%). Слабые месяцы: для HSIC — август (-4.51%), для VEEV — декабрь (-5.96%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VEEV: +20.13% против +3.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HSIC

+2.6

-1.4

-1.3

+1.6

+2.5

+0.4

+3.2

-4.5

-1.5

-2.6

+4.6

-0.4

VEEV

+3.7

+0.3

+2.8

+1.3

+6.9

+4.5

+4.9

+3.6

-2.2

-1.6

+1.9

-6.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Henry Schein, Inc. или Veeva Systems Inc.?

По P/E Henry Schein, Inc. оценена ниже: 21.31 против 29.83. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HSIC или VEEV?

ROE HSIC — 11.86%, VEEV — 13.41%. VEEV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Henry Schein, Inc. и Veeva Systems Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Henry Schein, Inc. или Veeva Systems Inc.?

По объёму выручки: HSIC — 13,18 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HSIC или VEEV?

Чистая маржа HSIC — 2.95%, VEEV — 28.44%. VEEV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HSIC или VEEV?

Технический скоринг: HSIC — 46/100, VEEV — 31/100. HSIC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HSIC или VEEV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик HSIC выигрывает 18, VEEV — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией