Сравнение HSIC vs UNH

Тикер 1

Тикер 2

HSIC15

26UNH

Henry Schein, Inc. (HSIC) и UnitedHealth Group Incorporated (UNH) представляют одну индустрию — «Медицинские услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации UNH крупнее в 41.5× (347,35 млрд $ vs 8,37 млрд $). HSIC торгуется с P/E 21.31, тогда как UNH — с P/E 28.96. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE UNH — 12.40%, у HSIC — 11.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HSIC удерживает чистую маржу на уровне 2.95%, опережая UNH (2.68%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: UNH обеспечивает 2.31% годовой доходности, HSIC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. UNH набирает 86 из 100 по техническому скорингу, HSIC — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:15 — убедительное преимущество UNH. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Henry Schein, Inc.

HSICNASDAQ

73,50 $+0,27 $ (+0,37%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 8,37 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.5

Качество

5.8

Рост

5.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

UnitedHealth Group Incorporated

UNHNYSE

382,48 $-0,82 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 347,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.3

Качество

5.9

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

HSICUNH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу HSIC — P/E 21.31 vs 28.96 у UNH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) HSIC оценён ниже: 0.62 против 0.77. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HSIC — 2.58, у UNH — 3.36. EV/EBITDA HSIC — 12.01, у UNH — 17.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует UNH (12.40% vs 11.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HSIC — 2.95%, у UNH — 2.68%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HSIC — 1.15, у UNH — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UNH ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HSICUNH

Показатель	HSIC	UNH
Мультипликаторы оценки
P/E	21.31	28.96
P/B	2.58	3.36
P/S	0.62	0.77
PEG	6.90	-0.65
EV/EBITDA	12.01	17.32
Рентабельность
ROE	11.86%	12.40%
ROA	3.49%	3.85%
Валовая маржа	29.69%	18.80%
Операц. маржа	5.60%	4.19%
Чистая маржа	2.95%	2.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	0.75
Текущая ликв.	1.36	0.80
Быстрая ликв.	0.75	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.31%
Коэфф. выплат	0.00%	66.50%
EPS	$3.44	$13.24
Балансовая стоим.	$41.95	$115.74

Технический анализ

Техническая картина в пользу UNH: скоринг 86/100 vs 46/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HSIC — 49.1, UNH — 65.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: UNH выше на 17.5%, HSIC — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: HSIC — 20.7 (слабый тренд), UNH — 50.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета UNH — 0.67, HSIC — 0.72. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HSIC составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HSICUNH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HSIC	UNH
Осцилляторы
RSI (14)	49.07	65.61
Stochastic %K	61.80	54.58
CCI (20)	-10.31	56.60
MFI	59.78	45.77
Williams %R	-38.20	-45.42
MACD гистограмма	0.20	-1.65
Momentum (10)	0.79	16.02
Тренд
ADX	20.68	50.63
Цена vs EMA 9	+1.22%	-0.76%
Цена vs EMA 20	+0.30%	+2.86%
Цена vs SMA 50	-1.52%	+17.48%
Цена vs SMA 200	+0.76%	+19.07%
Объём
CMF	-0.12	0.33
Volume Ratio	75.92	117.63
Волатильность и статистика
Beta	0.72	0.67
ATR %	3.05%	2.44%
Sharpe (1г)	-0.04	0.61
RS Rating	44.00	67.00
52w от хая	-17.99	-5.16
BB ширина	14.21	14.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HSIC генерирует 13,18 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HSIC — 398 млн $, UNH — 12,06 млрд $. UNH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HSIC — 573 млн $, UNH — 16,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HSIC	UNH
Выручка	13,18 млрд $	447,57 млрд $
Чистая прибыль	398 млн $	12,06 млрд $
EPS (TTM)	$3.29	$13.23
Операц. Cash Flow	712 млн $	19,70 млрд $
Free Cash Flow	573 млн $	16,07 млрд $

Дивиденды

UNH выплачивает дивиденды с доходностью 2.31% годовых, тогда как HSIC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. UNH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как HSIC не имеет дивидендной истории.

Показатель	HSIC	UNH
Див. доходность	—	2.31%
Годовые дивиденды	—	$2.21
Коэфф. выплат	—	66.50%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.97%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HSIC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.59%), UNH — в ноябре (+5.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HSIC — август (-4.51%), UNH — февраль (-3.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNH: +14.92% против +3.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HSIC

+2.6

-1.4

-1.3

+1.6

+2.5

+0.4

+3.2

-4.5

-1.5

-2.6

+4.6

-0.4

UNH

-1.5

-3.0

+1.2

+4.9

-0.8

+1.4

+1.7

+2.6

-0.1

+4.3

+5.7

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Henry Schein, Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?

Мультипликатор P/E у Henry Schein, Inc. ниже (21.31 vs 28.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HSIC или UNH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HSIC — 11.86%, UNH — 12.40%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Henry Schein, Inc. и UnitedHealth Group Incorporated?

UnitedHealth Group Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 2.31%. Henry Schein, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Henry Schein, Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?

Выручка HSIC за TTM — 13,18 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. UNH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HSIC или UNH?

Чистая маржа HSIC — 2.95%, UNH — 2.68%. HSIC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HSIC или UNH?

Технический скоринг: HSIC — 46/100, UNH — 86/100. UNH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HSIC или UNH?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:26 в пользу UNH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией