Сравнение HSIC vs HUM

Тикер 1

Тикер 2

HSIC13

29HUM

Инвесторы часто выбирают между HSIC и HUM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинские услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации HUM крупнее в 4.4× (36,46 млрд $ vs 8,37 млрд $). Если ориентироваться на P/E, HSIC выглядит привлекательнее: 21.31 против 32.38. Премия к оценке HUM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала HSIC составляет 11.86%, что превышает показатель HUM (6.19%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HSIC впереди: 2.95% против 0.82% у HUM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. HUM выплачивает дивиденды с доходностью 1.16% годовых, тогда как HSIC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу HUM сильнее: 73/100 против 46/100 у HSIC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. HUM побеждает по числу метрик: 29 против 13 у HSIC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Henry Schein, Inc.

HSICNASDAQ

73,50 $+0,27 $ (+0,37%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 8,37 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.5

Качество

5.8

Рост

5.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Humana Inc.

HUMNYSE

303,68 $-0,42 $ (-0,14%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 36,46 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

7.3

Качество

5.0

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

HSICHUM

Фундаментальный анализ

HSIC торгуется с P/E 21.31, тогда как HUM — с P/E 32.38. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) HUM дешевле: 0.27 против 0.62. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HUM дешевле: 1.97 против 2.58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HSIC оценён ниже: 12.01 vs 15.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HSIC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.86% против 6.19% у HUM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HSIC — 2.95%, HUM — 0.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HSIC — 1.15, HUM — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HSICHUM

Показатель	HSIC	HUM
Мультипликаторы оценки
P/E	21.31	32.38
P/B	2.58	1.97
P/S	0.62	0.27
PEG	6.90	-0.96
EV/EBITDA	12.01	15.98
Рентабельность
ROE	11.86%	6.19%
ROA	3.49%	2.04%
Валовая маржа	29.69%	14.01%
Операц. маржа	5.60%	1.01%
Чистая маржа	2.95%	0.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	0.75
Текущая ликв.	1.36	1.26
Быстрая ликв.	0.75	1.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.16%
Коэфф. выплат	0.00%	37.96%
EPS	$3.44	$9.39
Балансовая стоим.	$41.95	$154.95

Технический анализ

HUM набирает 73 из 100 по техническому скорингу, HSIC — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HSIC — 49.1 (нейтральная зона), HUM — 80.1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HUM торгуется выше SMA 50 (41.3%), тогда как HSIC ниже этой средней (-1.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: HSIC — 20.7 (слабый тренд), HUM — 49.8 (выраженный тренд). По бете HUM стабильнее (0.60 vs 0.72). Значение ниже 0.8 делает HUM защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HUM составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HSICHUM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HSIC	HUM
Осцилляторы
RSI (14)	49.07	80.10
Stochastic %K	61.80	86.38
CCI (20)	-10.31	101.34
MFI	59.78	72.66
Williams %R	-38.20	-13.62
MACD гистограмма	0.20	3.57
Momentum (10)	0.79	57.77
Тренд
ADX	20.68	49.76
Цена vs EMA 9	+1.22%	+3.60%
Цена vs EMA 20	+0.30%	+13.18%
Цена vs SMA 50	-1.52%	+41.33%
Цена vs SMA 200	+0.76%	+24.14%
Объём
CMF	-0.12	0.30
Volume Ratio	75.92	64.19
Волатильность и статистика
Beta	0.72	0.60
ATR %	3.05%	3.91%
Sharpe (1г)	-0.04	0.73
RS Rating	44.00	64.00
52w от хая	-17.99	-3.64
BB ширина	14.21	51.75

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HSIC — 13,18 млрд $, HUM — 129,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HSIC — 398 млн $, HUM — 1,19 млрд $. HUM генерирует больше чистой прибыли. FCF: HSIC генерирует 573 млн $, HUM — 375 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HSIC	HUM
Выручка	13,18 млрд $	129,66 млрд $
Чистая прибыль	398 млн $	1,19 млрд $
EPS (TTM)	$3.29	$9.87
Операц. Cash Flow	712 млн $	921 млн $
Free Cash Flow	573 млн $	375 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: HUM обеспечивает 1.16% годовой доходности, HSIC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HUM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как HSIC не имеет дивидендной истории.

Показатель	HSIC	HUM
Див. доходность	—	1.16%
Годовые дивиденды	—	$1.77
Коэфф. выплат	—	37.96%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-8.76%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HSIC — ноябре (+4.59%), для HUM — апреле (+5.51%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HSIC — август (-4.51%), для HUM — январь (-4.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUM: +7.68% против +3.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HSIC

+2.6

-1.4

-1.3

+1.6

+2.5

+0.4

+3.2

-4.5

-1.5

-2.6

+4.6

-0.4

HUM

-4.1

-0.7

-1.9

+5.5

+1.0

+1.1

+0.9

+3.9

-4.1

+4.9

+3.5

-2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Henry Schein, Inc. или Humana Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Henry Schein, Inc.: P/E 21.31 против 32.38. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HSIC или HUM?

ROE HSIC — 11.86%, HUM — 6.19%. HSIC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Henry Schein, Inc. и Humana Inc.?

Humana Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.16%. Henry Schein, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Henry Schein, Inc. или Humana Inc.?

По объёму выручки: HSIC — 13,18 млрд $, HUM — 129,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HSIC или HUM?

Чистая маржа HSIC — 2.95%, HUM — 0.82%. HSIC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HSIC или HUM?

Технический скоринг: HSIC — 46/100, HUM — 73/100. HUM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HSIC или HUM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик HSIC выигрывает 13, HUM — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией