Сравнение HRL vs SJM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SJM (P/E -93,38) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HRL показывает P/E 28,86. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) HRL дешевле: 1,11 против 1,43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HRL — 1,70, у SJM — 2,34. EV/EBITDA HRL — 15,47, у SJM — 19,49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SJM отрицательный (-2,44%), что говорит об убыточности. HRL генерирует прибыль с ROE 5,86%. По этому критерию преимущество однозначно. SJM убыточен — чистая маржа -1,53%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HRL — 0,36, у SJM — 1,28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SJM ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HRL | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,86 | -93,38 | |
| P/B | 1,70 | 2,34 | |
| P/S | 1,11 | 1,43 | |
| PEG | -0,77 | -1,29 | |
| EV/EBITDA | 15,47 | 19,49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,86% | -2,44% | |
| ROA | 3,50% | -0,86% | |
| Валовая маржа | 15,72% | 33,53% | |
| Операц. маржа | 5,75% | 3,98% | |
| Чистая маржа | 3,82% | -1,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,36 | 1,28 | |
| Текущая ликв. | 1,94 | 0,78 | |
| Быстрая ликв. | 0,97 | 0,33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,76% | 3,64% | |
| Коэфф. выплат | 136,97% | -335,04% | |
| EPS | $0,85 | -$1,30 | |
| Балансовая стоим. | $14,47 | $51,96 | |
Технический анализ
SJM набирает 76 из 100 по техническому скорингу, HRL — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HRL — 45,0 (нейтральная зона), SJM — 58,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: SJM выше на 5,8%, HRL — ниже на -1,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: HRL — 16,3 (нет тренда), SJM — 19,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SJM стабильнее (-0,26 vs -0,02).
| Индикатор | HRL | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,96 | 58,71 | |
| Stochastic %K | 24,73 | 47,90 | |
| CCI (20) | -126,26 | 58,02 | |
| MFI | 20,39 | 53,53 | |
| Williams %R | -75,27 | -52,10 | |
| MACD гистограмма | -0,15 | -0,23 | |
| Momentum (10) | -0,47 | 2,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,34 | 19,84 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,73% | +1,51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,44% | +2,53% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,37% | +5,79% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,99% | +15,34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | 0,22 | |
| Volume Ratio | 95,90 | 89,63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,02 | -0,26 | |
| ATR % | 2,16% | 2,53% | |
| Sharpe (1г) | -0,50 | 0,27 | |
| RS Rating | 19,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -16,41 | -4,90 | |
| BB ширина | 7,07 | 9,64 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HRL — 12,11 млрд $, SJM — 9,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SJM растёт быстрее по выручке: +3,70% год к году против +1,60% у HRL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: HRL зарабатывает 478,20 млн $, а SJM фиксирует убыток (-138,70 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): HRL — 534,35 млн $, SJM — 1,16 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HRL | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,11 млрд $ | 9,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.60% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 478,20 млн $ | -138,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -40.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,87 | -$1,30 | |
| Операц. Cash Flow | 845,25 млн $ | 1,47 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 534,35 млн $ | 1,16 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HRL — 4,76%, SJM — 3,64%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HRL — 13 лет, SJM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HRL | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,76% | 3,64% | |
| Годовые дивиденды | $0,88 | $3,32 | |
| Коэфф. выплат | 136,97% | -335,04% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,19% | -2,56% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HRL — ноябре (+1,85%), для SJM — январе (+2,86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HRL — октябрь (-2,33%), SJM — август (-3,13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hormel Foods Corporation или The J. M. Smucker Company?
У кого выше рентабельность — HRL или SJM?
Какие дивиденды у Hormel Foods Corporation и The J. M. Smucker Company?
Какая компания крупнее по выручке — Hormel Foods Corporation или The J. M. Smucker Company?
Какая акция лучше по технике — HRL или SJM?
Что лучше купить — HRL или SJM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией