Сравнение HRI vs PAYX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PAYX торгуется с P/E 25,54, тогда как HRI — с P/E 114,77. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу HRI: 1,16 vs 6,85 у PAYX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HRI дешевле: 2,98 против 12,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HRI оценён ниже: 13,51 vs 15,93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAYX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45,13% против 2,56% у HRI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYX — 27,03%, HRI — 1,01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HRI — 5,01, PAYX — 1,24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | HRI | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 114,77 | 25,54 | |
| P/B | 2,98 | 12,01 | |
| P/S | 1,16 | 6,85 | |
| PEG | -0,05 | 3,79 | |
| EV/EBITDA | 13,51 | 15,93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2,56% | 45,13% | |
| ROA | 0,36% | 10,88% | |
| Валовая маржа | 28,93% | 74,29% | |
| Операц. маржа | 14,46% | 38,55% | |
| Чистая маржа | 1,01% | 27,03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5,01 | 1,24 | |
| Текущая ликв. | 1,10 | 1,26 | |
| Быстрая ликв. | 1,10 | 1,26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,66% | 3,62% | |
| Коэфф. выплат | 189,80% | 90,31% | |
| EPS | $1,47 | $4,92 | |
| Балансовая стоим. | $56,59 | $10,44 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 77/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у HRI составляет 61,6 (нейтральная зона), у PAYX — 71,8 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HRI на 12,0%, PAYX на 15,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HRI — 20,7 (слабый тренд), PAYX — 31,9 (выраженный тренд). PAYX менее волатилен — бета 0,01 против 1,76 у HRI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HRI составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HRI | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,62 | 71,76 | |
| Stochastic %K | 80,54 | 97,91 | |
| CCI (20) | 69,83 | 151,31 | |
| MFI | 51,55 | 72,89 | |
| Williams %R | -19,46 | -2,09 | |
| MACD гистограмма | 0,80 | 0,10 | |
| Momentum (10) | 22,79 | 9,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,74 | 31,89 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,36% | +3,94% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,90% | +6,87% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,03% | +15,74% | |
| Цена vs SMA 200 | +20,62% | +20,50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 43,12 | 78,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,76 | 0,01 | |
| ATR % | 4,41% | 2,83% | |
| Sharpe (1г) | 0,66 | -0,41 | |
| RS Rating | 75,00 | 20,00 | |
| 52w от хая | -10,43 | -11,62 | |
| BB ширина | 24,67 | 13,12 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HRI — 4,38 млрд $, PAYX — 6,51 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HRI: +22,60% г/г vs +16,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: HRI — 1 млн $, PAYX — 1,76 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. FCF: HRI генерирует -135 млн $, PAYX — 2,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HRI | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,38 млрд $ | 6,51 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +22.60% | +16.90% | |
| Чистая прибыль | 1 млн $ | 1,76 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -99.50% | +6.20% | |
| EPS (TTM) | $0,03 | $4,90 | |
| Операц. Cash Flow | 1,12 млрд $ | 2,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -135 млн $ | 2,32 млрд $ |
Дивиденды
HRI и PAYX — дивидендные акции. Доходность: HRI — 1,66%, PAYX — 3,62%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. HRI платит дивиденды 6 лет подряд, PAYX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HRI — +22,87%, PAYX — +5,88%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HRI — 189,80%, PAYX — 90,31%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HRI | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,66% | 3,62% | |
| Годовые дивиденды | $1,40 | $3,46 | |
| Коэфф. выплат | 189,80% | 90,31% | |
| Лет выплат | 6 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 22,87% | 5,88% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HRI приходится на ноябре (+11,55%), а PAYX — на ноябре (+5,42%). Слабые месяцы: для HRI — март (-7,22%), для PAYX — сентябрь (-1,41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HRI: +27,28% против +10,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Herc Holdings Inc. или Paychex, Inc.?
У кого выше рентабельность — HRI или PAYX?
Какие дивиденды у Herc Holdings Inc. и Paychex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Herc Holdings Inc. или Paychex, Inc.?
У кого выше маржинальность — HRI или PAYX?
Какая акция лучше по технике — HRI или PAYX?
Что лучше купить — HRI или PAYX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией