Сравнение HRB vs SCI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу HRB — P/E 8,20 vs 18,81 у SCI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) HRB дешевле: 1,50 против 2,66. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA HRB оценён ниже: 6,66 vs 14,32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE HRB отрицательный (-225,85%), что говорит об убыточности. SCI генерирует прибыль с ROE 39,72%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности HRB впереди: 18,90% против 14,38% у SCI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SCI несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,45, тогда как HRB практически без долга (D/E -83,12). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SCI ниже 1 (0,53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HRB | SCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,20 | 18,81 | |
| P/B | -245,41 | 7,65 | |
| P/S | 1,50 | 2,66 | |
| PEG | 0,24 | 0,87 | |
| EV/EBITDA | 6,66 | 14,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -225,85% | 39,72% | |
| ROA | 21,80% | 3,27% | |
| Валовая маржа | 54,48% | 26,03% | |
| Операц. маржа | 26,18% | 22,40% | |
| Чистая маржа | 18,90% | 14,38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -83,12 | 3,45 | |
| Текущая ликв. | 1,00 | 0,53 | |
| Быстрая ликв. | 1,00 | 0,49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,64% | 1,60% | |
| Коэфф. выплат | 28,13% | 30,05% | |
| EPS | $5,71 | $4,54 | |
| Балансовая стоим. | -$0,19 | $11,12 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 81/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): HRB — 66,2 (нейтральная зона), SCI — 65,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HRB на 16,1%, SCI на 9,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HRB — 28,7 (выраженный тренд), SCI — 42,5 (выраженный тренд). По бете HRB стабильнее (-0,34 vs -0,02). Дневная волатильность (ATR%) HRB составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HRB | SCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,17 | 65,64 | |
| Stochastic %K | 86,49 | 58,25 | |
| CCI (20) | 100,62 | 62,67 | |
| MFI | 64,47 | 72,11 | |
| Williams %R | -13,51 | -41,75 | |
| MACD гистограмма | 0,21 | 0,16 | |
| Momentum (10) | 5,36 | 2,68 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,70 | 42,54 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,51% | +0,49% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,57% | +2,99% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,13% | +9,82% | |
| Цена vs SMA 200 | +19,98% | +6,76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 270,84 | 63,79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,34 | -0,02 | |
| ATR % | 3,63% | 2,63% | |
| Sharpe (1г) | -0,32 | 0,20 | |
| RS Rating | 19,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -17,44 | -6,46 | |
| BB ширина | 22,21 | 16,34 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HRB — 3,76 млрд $, SCI — 4,31 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HRB растёт быстрее по выручке: +4,20% год к году против +2,90% у SCI. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HRB — 605,77 млн $, SCI — 542,61 млн $. HRB генерирует больше чистой прибыли. FCF: HRB генерирует 598,85 млн $, SCI — 554,25 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HRB | SCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,76 млрд $ | 4,31 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.20% | +2.90% | |
| Чистая прибыль | 605,77 млн $ | 542,61 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.80% | +4.60% | |
| EPS (TTM) | $4,52 | $3,83 | |
| Операц. Cash Flow | 680,88 млн $ | 942,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 598,85 млн $ | 554,25 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HRB — 3,64%, SCI — 1,60%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HRB платит дивиденды 13 лет подряд, SCI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HRB — 28,13%, SCI — 30,05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HRB | SCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,64% | 1,60% | |
| Годовые дивиденды | $0,84 | $0,70 | |
| Коэфф. выплат | 28,13% | 30,05% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4,72% | -4,47% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HRB — мае (+6,47%), для SCI — июле (+6,24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HRB — декабрь (-3,70%), для SCI — сентябрь (-1,53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SCI: +14,01% против +6,90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — H&R Block, Inc. или Service Corporation International?
У кого выше рентабельность — HRB или SCI?
Какие дивиденды у H&R Block, Inc. и Service Corporation International?
Какая компания крупнее по выручке — H&R Block, Inc. или Service Corporation International?
У кого выше маржинальность — HRB или SCI?
Какая акция лучше по технике — HRB или SCI?
Что лучше купить — HRB или SCI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией