Сравнение HRB vs KVUE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу HRB — P/E 8,64 vs 21,60 у KVUE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) HRB дешевле: 1,61 против 2,34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KVUE дешевле: 3,42 против 54,18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HRB оценён ниже: 7,28 vs 13,72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE HRB отрицательный (-229,09%), что говорит об убыточности. KVUE генерирует прибыль с ROE 15,58%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности HRB впереди: 18,59% против 10,76% у KVUE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. HRB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 17,89, тогда как KVUE практически без долга (D/E 0,80). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | HRB | KVUE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,64 | 21,60 | |
| P/B | 54,18 | 3,42 | |
| P/S | 1,61 | 2,34 | |
| PEG | 0,32 | 1,23 | |
| EV/EBITDA | 7,28 | 13,72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -229,09% | 15,58% | |
| ROA | 22,53% | 6,20% | |
| Валовая маржа | 60,36% | 58,19% | |
| Операц. маржа | 39,80% | 19,52% | |
| Чистая маржа | 18,59% | 10,76% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 17,89 | 0,80 | |
| Текущая ликв. | 1,13 | 1,01 | |
| Быстрая ликв. | 1,13 | 0,71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,35% | 4,43% | |
| Коэфф. выплат | 28,76% | 0,66% | |
| EPS | $5,78 | $0,86 | |
| Балансовая стоим. | $0,93 | $5,50 | |
Технический анализ
HRB набирает 76 из 100 по техническому скорингу, KVUE — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HRB — 62,6 (нейтральная зона), KVUE — 44,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: HRB выше на 21,5%, KVUE — ниже на -0,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: HRB — 37,5 (выраженный тренд), KVUE — 15,9 (нет тренда). По бете HRB стабильнее (-0,30 vs 0,11). Дневная волатильность (ATR%) HRB составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HRB | KVUE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,60 | 44,15 | |
| Stochastic %K | 48,46 | 12,07 | |
| CCI (20) | 115,97 | -119,43 | |
| MFI | 69,16 | 29,13 | |
| Williams %R | -51,54 | -87,93 | |
| MACD гистограмма | 0,58 | -0,08 | |
| Momentum (10) | 4,94 | -0,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,45 | 15,86 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,92% | -1,65% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,10% | -1,87% | |
| Цена vs SMA 50 | +21,53% | -0,74% | |
| Цена vs SMA 200 | +30,35% | +5,91% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | 0,28 | |
| Volume Ratio | 104,07 | 77,15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,30 | 0,11 | |
| ATR % | 4,85% | 2,36% | |
| Sharpe (1г) | 0,11 | -0,37 | |
| RS Rating | 47,00 | 26,00 | |
| 52w от хая | -14,56 | -13,98 | |
| BB ширина | 37,02 | 5,69 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HRB — 3,95 млрд $, KVUE — 15,12 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HRB растёт быстрее по выручке: +4,90% год к году против -2,10% у KVUE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HRB — 733,60 млн $, KVUE — 1,47 млрд $. KVUE генерирует больше чистой прибыли. FCF: HRB генерирует 756,08 млн $, KVUE — 1,72 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HRB | KVUE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,95 млрд $ | 15,12 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.90% | -2.10% | |
| Чистая прибыль | 733,60 млн $ | 1,47 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.10% | +42.70% | |
| EPS (TTM) | $5,78 | $0,77 | |
| Операц. Cash Flow | 838,70 млн $ | 2,20 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 756,08 млн $ | 1,72 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HRB — 3,35%, KVUE — 4,43%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HRB платит дивиденды 13 лет подряд, KVUE — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HRB — 28,76%, KVUE — 0,66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HRB | KVUE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,35% | 4,43% | |
| Годовые дивиденды | $1,30 | $0,63 | |
| Коэфф. выплат | 28,76% | 0,66% | |
| Лет выплат | 13 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,97% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HRB — мае (+6,47%), для KVUE — ноябре (+7,23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HRB — декабрь (-3,70%), для KVUE — сентябрь (-9,93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, июнь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — H&R Block, Inc. или Kenvue Inc.?
У кого выше рентабельность — HRB или KVUE?
Какие дивиденды у H&R Block, Inc. и Kenvue Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — H&R Block, Inc. или Kenvue Inc.?
У кого выше маржинальность — HRB или KVUE?
Какая акция лучше по технике — HRB или KVUE?
Что лучше купить — HRB или KVUE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией