Сравнение HRB vs KMB

Тикер 1

Тикер 2

HRB27

15KMB

Сравнение H&R Block, Inc. (HRB) и Kimberly-Clark Corporation (KMB) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Товары для дома». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации KMB крупнее в 6.8× (32,77 млрд $ vs 4,80 млрд $). HRB торгуется с P/E 6.97, тогда как KMB — с P/E 15.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. HRB работает в убыток — ROE -225.85%, тогда как KMB показывает рентабельность 143.64%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. HRB удерживает чистую маржу на уровне 18.90%, опережая KMB (12.81%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности KMB впереди: 5.19% годовых против 4.11% у HRB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу HRB: скоринг 71/100 vs 48/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. HRB побеждает по числу метрик: 27 против 15 у KMB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

H&R Block, Inc.

HRBNYSE

37,89 $-1,91 $ (-4,80%)

Потребительский сектор · Товары для дома

Капитализация: 4,80 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

10.0

Качество

5.6

Рост

5.4

Техника

4.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Kimberly-Clark Corporation

KMBNASDAQ

98,73 $+1,18 $ (+1,21%)

Товары первой необходимости · Товары для дома

Капитализация: 32,77 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.8

Качество

6.7

Рост

2.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

HRBKMB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу HRB — P/E 6.97 vs 15.28 у KMB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу HRB: 1.29 vs 1.96 у KMB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA HRB — 5.86, у KMB — 12.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. HRB работает в убыток — ROE -225.85%, тогда как KMB показывает рентабельность 143.64%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа HRB — 18.90%, у KMB — 12.81%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка KMB значительно выше: D/E 3.94 vs -83.12 у HRB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности KMB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HRBKMB

Показатель	HRB	KMB
Мультипликаторы оценки
P/E	6.97	15.28
P/B	-211.46	18.03
P/S	1.29	1.96
PEG	0.20	-1.14
EV/EBITDA	5.86	12.71
Рентабельность
ROE	-225.85%	143.64%
ROA	21.80%	12.33%
Валовая маржа	54.48%	35.86%
Операц. маржа	26.18%	13.27%
Чистая маржа	18.90%	12.81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-83.12	3.94
Текущая ликв.	1.00	0.77
Быстрая ликв.	1.00	0.55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.11%	5.19%
Коэфф. выплат	28.13%	78.95%
EPS	$5.71	$6.38
Балансовая стоим.	$-0.19	$5.77

Технический анализ

По техническому скорингу HRB сильнее: 71/100 против 48/100 у KMB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HRB составляет 72.2 (зона перекупленности), у KMB — 54.3 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. HRB и KMB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+22.9% и +1.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: HRB — 29.4 (выраженный тренд), KMB — 14.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HRB менее волатилен — бета -0.14 против 0.13 у KMB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HRB составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HRBKMB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HRB	KMB
Осцилляторы
RSI (14)	72.24	54.32
Stochastic %K	99.63	69.84
CCI (20)	116.19	30.11
MFI	70.38	56.66
Williams %R	-0.37	-30.16
MACD гистограмма	0.65	0.14
Momentum (10)	10.48	-0.83
Тренд
ADX	29.36	14.18
Цена vs EMA 9	+7.07%	+1.44%
Цена vs EMA 20	+13.24%	+1.37%
Цена vs SMA 50	+22.86%	+1.10%
Цена vs SMA 200	-4.33%	-9.83%
Объём
CMF	0.12	-0.05
Volume Ratio	107.43	76.10
Волатильность и статистика
Beta	-0.14	0.13
ATR %	4.37%	2.38%
Sharpe (1г)	-0.88	-1.28
RS Rating	14.00	14.00
52w от хая	-32.60	-31.58
BB ширина	39.69	4.65

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HRB — 3,76 млрд $, KMB — 17,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HRB — 605,77 млн $, KMB — 2,02 млрд $. KMB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HRB — 598,85 млн $, KMB — 1,64 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HRB	KMB
Выручка	3,76 млрд $	17,22 млрд $
Чистая прибыль	605,77 млн $	2,02 млрд $
EPS (TTM)	$4.52	$6.08
Операц. Cash Flow	680,88 млн $	2,78 млрд $
Free Cash Flow	598,85 млн $	1,64 млрд $

Дивиденды

HRB и KMB — дивидендные акции. Доходность: HRB — 4.11%, KMB — 5.19%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: HRB — 13 лет, KMB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HRB — 28.13%, KMB — 78.95%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HRB	KMB
Див. доходность	4.11%	5.19%
Годовые дивиденды	$0.84	$2.56
Коэфф. выплат	28.13%	78.95%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.72%	-10.90%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HRB приходится на мае (+4.80%), а KMB — на ноябре (+4.69%). Наименее удачные месяцы: HRB — декабрь (-3.70%), KMB — сентябрь (-3.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HRB

-0.5

-2.7

-2.3

+3.3

+4.8

-0.2

+2.6

+1.8

+1.0

-1.2

+1.8

-3.7

KMB

-0.2

+0.6

+0.1

+1.5

-0.0

+1.5

-0.9

+1.0

-4.0

-3.8

+4.7

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — H&R Block, Inc. или Kimberly-Clark Corporation?

По P/E H&R Block, Inc. оценена ниже: 6.97 против 15.28. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HRB или KMB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HRB — -225.85%, KMB — 143.64%. Преимущество у KMB.

Какие дивиденды у H&R Block, Inc. и Kimberly-Clark Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HRB — 4.11%, KMB — 5.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — H&R Block, Inc. или Kimberly-Clark Corporation?

Выручка HRB за TTM — 3,76 млрд $, KMB — 17,22 млрд $. KMB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HRB или KMB?

Чистая маржа HRB — 18.90%, KMB — 12.81%. HRB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HRB или KMB?

Технический скоринг: HRB — 71/100, KMB — 48/100. HRB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HRB или KMB?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:15 в пользу HRB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией