Сравнение HR vs VTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HR имеет отрицательный P/E (-35.34), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VTR прибылен с P/E 162.02. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B HR — 1.60, у VTR — 3.21. EV/EBITDA HR — 21.21, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. HR работает в убыток — ROE -4.34%, тогда как VTR показывает рентабельность 2.10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа HR (-17.34%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HR — 0.98, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HR | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -35.34 | 162.02 | |
| P/B | 1.60 | 3.21 | |
| P/S | 6.19 | 7.02 | |
| PEG | -0.59 | 2.32 | |
| EV/EBITDA | 21.21 | 22.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -4.34% | 2.10% | |
| ROA | -2.20% | 0.94% | |
| Валовая маржа | -8.58% | -4.26% | |
| Операц. маржа | 9.31% | 13.38% | |
| Чистая маржа | -17.34% | 4.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.98 | 0.97 | |
| Текущая ликв. | 0.99 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.99 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.69% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | -179.88% | 342.83% | |
| EPS | $-0.58 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $12.93 | $27.69 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: HR — 70.4, VTR — 58.2. HR в зоне зона перекупленности, а VTR — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. HR и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.2% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: HR — 36.3 (выраженный тренд), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VTR — -0.02, HR — 0.25. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | HR | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.39 | 58.17 | |
| Stochastic %K | 92.92 | 58.93 | |
| CCI (20) | 71.74 | 77.87 | |
| MFI | 75.41 | 59.14 | |
| Williams %R | -7.08 | -41.07 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 0.23 | 1.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.29 | 13.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.81% | +0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.33% | +1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.16% | +3.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +14.22% | +14.55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.24 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 60.26 | 69.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | -0.02 | |
| ATR % | 1.87% | 2.02% | |
| Sharpe (1г) | 1.37 | 1.57 | |
| RS Rating | 73.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -1.09 | -2.62 | |
| BB ширина | 15.35 | 8.16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HR генерирует 1,18 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. HR убыточен (чистая прибыль -246,07 млн $), тогда как VTR генерирует прибыль (251,38 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): HR — 126,94 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HR | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -246,07 млн $ | 251,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.71 | $0.55 | |
| Операц. Cash Flow | 457,10 млн $ | 1,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 126,94 млн $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: HR платит 4.69%, VTR — 2.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HR — 9 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HR | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.69% | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | $0.48 | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | -179.88% | 342.83% | |
| Лет выплат | 9.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -28.08% | -10.39% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+2.72%), VTR — в апреле (+4.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HR — февраль (-3.66%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthcare Realty Trust Incorporated или Ventas, Inc.?
У кого выше рентабельность — HR или VTR?
Какие дивиденды у Healthcare Realty Trust Incorporated и Ventas, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Healthcare Realty Trust Incorporated или Ventas, Inc.?
Какая акция лучше по технике — HR или VTR?
Что лучше купить — HR или VTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией