Сравнение HR vs UDR

Тикер 1

Тикер 2

HR21

20UDR

Инвесторы часто выбирают между HR и UDR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации UDR крупнее в 1.7× (12,19 млрд $ vs 7,14 млрд $). HR имеет отрицательный P/E (-35.34), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — UDR прибылен с P/E 25.23. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE HR отрицательный (-4.34%), что говорит об убыточности. UDR генерирует прибыль с ROE 14.90%. По этому критерию преимущество однозначно. HR убыточен — чистая маржа -17.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. UDR предлагает более высокую дивидендную доходность (4.56% vs 4.69%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу HR сильнее: 73/100 против 65/100 у UDR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между HR и UDR зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Healthcare Realty Trust Incorporated

HRNYSE

20,36 $-0,11 $ (-0,54%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 7,14 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

6.9

Качество

3.9

Рост

4.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

UDR, Inc.

UDRNYSE

37,51 $-0,32 $ (-0,83%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 12,19 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.6

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

HRUDR

Фундаментальный анализ

P/E у HR отрицательный (-35.34) — компания генерирует убытки. UDR прибылен, P/E составляет 25.23. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) HR дешевле: 1.60 против 3.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UDR оценён ниже: 16.13 vs 21.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE HR отрицательный (-4.34%), что говорит об убыточности. UDR генерирует прибыль с ROE 14.90%. По этому критерию преимущество однозначно. HR убыточен — чистая маржа -17.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HR — 0.98, UDR — 1.78. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UDR ниже 1 (0.49), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HRUDR

Показатель	HR	UDR
Мультипликаторы оценки
P/E	-35.34	25.23
P/B	1.60	3.77
P/S	6.19	7.16
PEG	-0.59	0.08
EV/EBITDA	21.21	16.13
Рентабельность
ROE	-4.34%	14.90%
ROA	-2.20%	4.75%
Валовая маржа	-8.58%	46.00%
Операц. маржа	9.31%	27.36%
Чистая маржа	-17.34%	28.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.98	1.78
Текущая ликв.	0.99	0.49
Быстрая ликв.	0.99	0.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.69%	4.56%
Коэфф. выплат	-179.88%	0.11%
EPS	$-0.58	$1.50
Балансовая стоим.	$12.93	$10.04

Технический анализ

HR набирает 73 из 100 по техническому скорингу, UDR — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HR — 70.4 (зона перекупленности), UDR — 61.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HR на 10.2%, UDR на 5.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HR — 36.3 (выраженный тренд), UDR — 30.4 (выраженный тренд). По бете HR стабильнее (0.25 vs 0.34). Значение ниже 0.8 делает HR защитной акцией.

HRUDR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HR	UDR
Осцилляторы
RSI (14)	70.39	61.39
Stochastic %K	92.92	75.51
CCI (20)	71.74	70.24
MFI	75.41	61.65
Williams %R	-7.08	-24.49
MACD гистограмма	0.01	0.04
Momentum (10)	0.23	0.58
Тренд
ADX	36.29	30.36
Цена vs EMA 9	+0.81%	+0.48%
Цена vs EMA 20	+3.33%	+1.87%
Цена vs SMA 50	+10.16%	+5.49%
Цена vs SMA 200	+14.22%	+2.76%
Объём
CMF	0.24	-0.02
Volume Ratio	60.26	109.71
Волатильность и статистика
Beta	0.25	0.34
ATR %	1.87%	1.84%
Sharpe (1г)	1.37	-0.66
RS Rating	73.00	28.00
52w от хая	-1.09	-11.64
BB ширина	15.35	9.21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HR — 1,18 млрд $, UDR — 1,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: UDR зарабатывает 377,70 млн $, а HR фиксирует убыток (-246,07 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: HR генерирует 126,94 млн $, UDR — 613,95 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HR	UDR
Выручка	1,18 млрд $	1,71 млрд $
Чистая прибыль	-246,07 млн $	377,70 млн $
EPS (TTM)	$-0.71	$1.13
Операц. Cash Flow	457,10 млн $	902,89 млн $
Free Cash Flow	126,94 млн $	613,95 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HR — 4.69%, UDR — 4.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HR платит дивиденды 9 лет подряд, UDR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	HR	UDR
Див. доходность	4.69%	4.56%
Годовые дивиденды	$0.48	$1.30
Коэфф. выплат	-179.88%	0.11%
Лет выплат	9.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-28.08%	-2.13%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HR — январе (+2.72%), для UDR — ноябре (+5.34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HR — февраль (-3.66%), для UDR — сентябрь (-3.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.7

-3.7

-0.8

+1.1

+1.4

+0.9

-1.1

-2.8

-2.0

+1.7

-1.1

UDR

+0.9

+0.3

-0.5

+0.8

+0.0

+1.6

+0.1

+0.6

-3.1

-3.0

+5.3

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthcare Realty Trust Incorporated или UDR, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — HR или UDR?

ROE HR — -4.34%, UDR — 14.90%. UDR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Healthcare Realty Trust Incorporated и UDR, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HR — 4.69%, UDR — 4.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Healthcare Realty Trust Incorporated или UDR, Inc.?

По объёму выручки: HR — 1,18 млрд $, UDR — 1,71 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — HR или UDR?

Технический скоринг: HR — 73/100, UDR — 65/100. HR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HR или UDR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HR выигрывает 21, UDR — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией