Сравнение HR vs STWD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у HR отрицательный (-35.34) — компания генерирует убытки. STWD прибылен, P/E составляет 16.45. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) STWD дешевле: 3.20 против 6.19. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B STWD — 0.87, у HR — 1.60. STWD торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STWD — 15.95, у HR — 21.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. HR работает в убыток — ROE -4.34%, тогда как STWD показывает рентабельность 5.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа HR (-17.34%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка STWD значительно выше: D/E 3.47 vs 0.98 у HR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности STWD ниже 1 (0.31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HR | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -35.34 | 16.45 | |
| P/B | 1.60 | 0.87 | |
| P/S | 6.19 | 3.20 | |
| PEG | -0.59 | 1.55 | |
| EV/EBITDA | 21.21 | 15.95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -4.34% | 5.25% | |
| ROA | -2.20% | 0.57% | |
| Валовая маржа | -8.58% | 79.18% | |
| Операц. маржа | 9.31% | 72.72% | |
| Чистая маржа | -17.34% | 17.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.98 | 3.47 | |
| Текущая ликв. | 0.99 | 0.31 | |
| Быстрая ликв. | 0.99 | 0.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.69% | 11.20% | |
| Коэфф. выплат | -179.88% | 240.97% | |
| EPS | $-0.58 | $1.04 | |
| Балансовая стоим. | $12.93 | $21.81 | |
Технический анализ
HR набирает 73 из 100 по техническому скорингу, STWD — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HR — 70.4 (зона перекупленности), STWD — 44.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HR торгуется выше SMA 50 (10.2%), тогда как STWD ниже этой средней (-1.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. HR выше SMA 200 (+14.2%), STWD — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу HR. ADX: HR — 36.3 (выраженный тренд), STWD — 34.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HR стабильнее (0.25 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает HR защитной акцией.
| Индикатор | HR | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.39 | 44.65 | |
| Stochastic %K | 92.92 | 31.55 | |
| CCI (20) | 71.74 | -63.95 | |
| MFI | 75.41 | 29.21 | |
| Williams %R | -7.08 | -68.45 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | -0.08 | |
| Momentum (10) | 0.23 | -0.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.29 | 34.12 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.81% | +0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.33% | -0.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.16% | -1.83% | |
| Цена vs SMA 200 | +14.22% | -6.15% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.24 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 60.26 | 99.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.40 | |
| ATR % | 1.87% | 1.70% | |
| Sharpe (1г) | 1.37 | -0.84 | |
| RS Rating | 73.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -1.09 | -17.62 | |
| BB ширина | 15.35 | 12.57 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HR — 1,18 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HR убыточен (чистая прибыль -246,07 млн $), тогда как STWD генерирует прибыль (411,54 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): HR — 126,94 млн $, STWD — 708,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HR | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 1,88 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -246,07 млн $ | 411,54 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.71 | $1.22 | |
| Операц. Cash Flow | 457,10 млн $ | 977,85 млн $ | |
| Free Cash Flow | 126,94 млн $ | 708,81 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HR — 4.69%, STWD — 11.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HR — 9 лет, STWD — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HR | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.69% | 11.20% | |
| Годовые дивиденды | $0.48 | $0.48 | |
| Коэфф. выплат | -179.88% | 240.97% | |
| Лет выплат | 9.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -28.08% | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HR — январе (+2.72%), для STWD — ноябре (+4.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HR — февраль (-3.66%), STWD — март (-4.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthcare Realty Trust Incorporated или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — HR или STWD?
Какие дивиденды у Healthcare Realty Trust Incorporated и Starwood Property Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Healthcare Realty Trust Incorporated или Starwood Property Trust, Inc.?
Какая акция лучше по технике — HR или STWD?
Что лучше купить — HR или STWD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией