Сравнение HR vs O

Тикер 1

Тикер 2

HR20

22O

Инвесторы часто выбирают между HR и O — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации O крупнее в 8.1× (58,03 млрд $ vs 7,14 млрд $). HR имеет отрицательный P/E (-35.34), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — O прибылен с P/E 50.26. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE HR отрицательный (-4.34%), что говорит об убыточности. O генерирует прибыль с ROE 2.86%. По этому критерию преимущество однозначно. HR убыточен — чистая маржа -17.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. O предлагает более высокую дивидендную доходность (5.20% vs 4.69%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу HR сильнее: 73/100 против 41/100 у O. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между HR и O зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Healthcare Realty Trust Incorporated

HRNYSE

20,36 $-0,11 $ (-0,54%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 7,14 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

6.9

Качество

3.9

Рост

4.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Realty Income Corporation

ONYSE

62,23 $-0,01 $ (-0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 58,03 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.3

Качество

6.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

HRO

Фундаментальный анализ

P/E у HR отрицательный (-35.34) — компания генерирует убытки. O прибылен, P/E составляет 50.26. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) HR дешевле: 6.19 против 9.81. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA O оценён ниже: 21.03 vs 21.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE HR отрицательный (-4.34%), что говорит об убыточности. O генерирует прибыль с ROE 2.86%. По этому критерию преимущество однозначно. HR убыточен — чистая маржа -17.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HR — 0.98, O — 0.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности O ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HRO

Показатель	HR	O
Мультипликаторы оценки
P/E	-35.34	50.26
P/B	1.60	1.44
P/S	6.19	9.81
PEG	-0.59	5.07
EV/EBITDA	21.21	21.03
Рентабельность
ROE	-4.34%	2.86%
ROA	-2.20%	1.50%
Валовая маржа	-8.58%	68.62%
Операц. маржа	9.31%	29.27%
Чистая маржа	-17.34%	18.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.98	0.79
Текущая ликв.	0.99	0.00
Быстрая ликв.	0.99	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.69%	5.20%
Коэфф. выплат	-179.88%	197.14%
EPS	$-0.58	$1.24
Балансовая стоим.	$12.93	$45.58

Технический анализ

HR набирает 73 из 100 по техническому скорингу, O — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HR — 70.4 (зона перекупленности), O — 47.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: HR выше на 10.2%, O — ниже на -0.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: HR — 36.3 (выраженный тренд), O — 23.7 (слабый тренд). По бете O стабильнее (0.10 vs 0.25). Значение ниже 0.8 делает O защитной акцией.

HRO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HR	O
Осцилляторы
RSI (14)	70.39	46.95
Stochastic %K	92.92	37.77
CCI (20)	71.74	-53.93
MFI	75.41	54.87
Williams %R	-7.08	-62.23
MACD гистограмма	0.01	-0.06
Momentum (10)	0.23	0.44
Тренд
ADX	36.29	23.74
Цена vs EMA 9	+0.81%	+0.14%
Цена vs EMA 20	+3.33%	-0.42%
Цена vs SMA 50	+10.16%	-0.85%
Цена vs SMA 200	+14.22%	+3.14%
Объём
CMF	0.24	0.00
Volume Ratio	60.26	59.54
Волатильность и статистика
Beta	0.25	0.10
ATR %	1.87%	1.44%
Sharpe (1г)	1.37	0.40
RS Rating	73.00	55.00
52w от хая	-1.09	-8.39
BB ширина	15.35	5.69

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HR — 1,18 млрд $, O — 5,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: O зарабатывает 1,06 млрд $, а HR фиксирует убыток (-246,07 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: HR генерирует 126,94 млн $, O — 3,99 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HR	O
Выручка	1,18 млрд $	5,75 млрд $
Чистая прибыль	-246,07 млн $	1,06 млрд $
EPS (TTM)	$-0.71	$1.17
Операц. Cash Flow	457,10 млн $	3,99 млрд $
Free Cash Flow	126,94 млн $	3,99 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HR — 4.69%, O — 5.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HR платит дивиденды 9 лет подряд, O — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	HR	O
Див. доходность	4.69%	5.20%
Годовые дивиденды	$0.48	$1.35
Коэфф. выплат	-179.88%	197.14%
Лет выплат	9.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-28.08%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HR — январе (+2.72%), для O — январе (+2.88%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HR — февраль (-3.66%), для O — сентябрь (-3.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.7

-3.7

-0.8

+1.1

+1.4

+0.9

-1.1

-2.8

-2.0

+1.7

-1.1

+2.9

-0.1

-1.2

+1.4

-0.1

+1.5

+2.8

+0.5

-3.2

-0.9

+0.8

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthcare Realty Trust Incorporated или Realty Income Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — HR или O?

ROE HR — -4.34%, O — 2.86%. O демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Healthcare Realty Trust Incorporated и Realty Income Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HR — 4.69%, O — 5.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Healthcare Realty Trust Incorporated или Realty Income Corporation?

По объёму выручки: HR — 1,18 млрд $, O — 5,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — HR или O?

Технический скоринг: HR — 73/100, O — 41/100. HR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HR или O?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик HR выигрывает 20, O — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией