Сравнение HR vs NSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у HR отрицательный (-35.34) — компания генерирует убытки. NSA прибылен, P/E составляет 41.76. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) NSA дешевле: 4.38 против 6.19. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HR — 1.60, у NSA — 3.59. EV/EBITDA NSA — 14.12, у HR — 21.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. HR работает в убыток — ROE -4.34%, тогда как NSA показывает рентабельность 8.20%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа HR (-17.34%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка NSA значительно выше: D/E 3.77 vs 0.98 у HR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NSA ниже 1 (0.10), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HR | NSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -35.34 | 41.76 | |
| P/B | 1.60 | 3.59 | |
| P/S | 6.19 | 4.38 | |
| PEG | -0.59 | 1.45 | |
| EV/EBITDA | 21.21 | 14.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -4.34% | 8.20% | |
| ROA | -2.20% | 1.56% | |
| Валовая маржа | -8.58% | 33.85% | |
| Операц. маржа | 9.31% | 37.60% | |
| Чистая маржа | -17.34% | 10.48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.98 | 3.77 | |
| Текущая ликв. | 0.99 | 0.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.99 | 0.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.69% | 5.36% | |
| Коэфф. выплат | -179.88% | 249.21% | |
| EPS | $-0.58 | $1.02 | |
| Балансовая стоим. | $12.93 | $19.13 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): HR — 70.4 (зона перекупленности), NSA — 55.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HR и NSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.2% и +5.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: HR — 36.3 (выраженный тренд), NSA — 18.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HR стабильнее (0.25 vs 0.89). Значение ниже 0.8 делает HR защитной акцией.
| Индикатор | HR | NSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.39 | 55.77 | |
| Stochastic %K | 92.92 | 64.51 | |
| CCI (20) | 71.74 | -9.45 | |
| MFI | 75.41 | 25.69 | |
| Williams %R | -7.08 | -35.49 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | -0.24 | |
| Momentum (10) | 0.23 | -0.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.29 | 18.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.81% | +0.98% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.33% | +1.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.16% | +5.28% | |
| Цена vs SMA 200 | +14.22% | +27.90% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.24 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 60.26 | 53.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.89 | |
| ATR % | 1.87% | 2.39% | |
| Sharpe (1г) | 1.37 | 0.62 | |
| RS Rating | 73.00 | 57.00 | |
| 52w от хая | -1.09 | -2.81 | |
| BB ширина | 15.35 | 7.49 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HR — 1,18 млрд $, NSA — 752,93 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HR убыточен (чистая прибыль -246,07 млн $), тогда как NSA генерирует прибыль (73,78 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): HR — 126,94 млн $, NSA — 299,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HR | NSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 752,93 млн $ | |
| Чистая прибыль | -246,07 млн $ | 73,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.71 | $0.70 | |
| Операц. Cash Flow | 457,10 млн $ | 338,50 млн $ | |
| Free Cash Flow | 126,94 млн $ | 299,81 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HR — 4.69%, NSA — 5.36%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HR — 9 лет, NSA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HR | NSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.69% | 5.36% | |
| Годовые дивиденды | $0.48 | $1.14 | |
| Коэфф. выплат | -179.88% | 249.21% | |
| Лет выплат | 9.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -28.08% | -6.44% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HR — январе (+2.72%), для NSA — ноябре (+3.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HR — февраль (-3.66%), NSA — сентябрь (-3.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthcare Realty Trust Incorporated или National Storage Affiliates Trust?
У кого выше рентабельность — HR или NSA?
Какие дивиденды у Healthcare Realty Trust Incorporated и National Storage Affiliates Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Healthcare Realty Trust Incorporated или National Storage Affiliates Trust?
Какая акция лучше по технике — HR или NSA?
Что лучше купить — HR или NSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией